معدل العائد على مؤشر السوق

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
لجأت إلى هذا المنتدى العظيم بعد أن ضاقت بي الدنيا فلا أجد أحد يريد أن يمن ببعض وقته لطلاب البحث العلمي بمصر فقد تعزبت كثيراً لإجابة سؤال أعلم أنه ليس صعب لذوي الخبرة ولكنه إحدى النقاط الخاصة ببحثي وهي تخرج عن تخصص دراستي
أرجو المساعدة فأنا بحاجة لمعرفة كيفية حساب معدل العائد على السوق السوق فأنا أعرف أن البيانات المطلوبة معدل العائد على السندات المضمونة وهي لدي ولكن كيف أحسب معدل العائد على السوق فعندما استخدم التغير في مؤشر السوق المصري تكون الأرقام غريبة أنا بحاجة لحساب 'rm,t للفترة السابقة وإجراء الانحدار للحصول على الثوابت E(rm,t) و b
'rm,t = E(rm,t) + b (Change in rf,t) + e
وذلك حتى أتمكن من حساب معدل العائد علىأسهم إحدى الشركات باستخدام نموذ ج تسعير الأصول الرأسمالية
أرجو الشرح بمثال على السوق المصري وما هو المؤشر الذي يمكن الاعتماد علية
والسؤال الثاني قرأت في إحدى المقالات أنه يمكن حساب E(rm,t) على أنها = معدل العائد الخالي من المخاطرة + 8.5% ما معنى ذلك وهل هذه النسبة يمكن استخداها كما هي بالسوق المصري
والسؤال الثالث هل يمكن اعتبار أن بيتا الشركة = 1 نظراً لصعوبة الحصو ل على البيانات اللازمة لحسابها من الشركة محل الدراسة.
وفي النهايه أشكر كل من يساعدني جعلة الله في ميزان حسناتكم وأرجو ألا يخيب ظني بكم

السلام عليكم و رحمة الله و بركاته

بأذن الله الباشمهندس نادر يفيدك بخصوص طلبك

وفقك الله أخى الكريم

التوقيع

حلم المليون

أخى ذكرت انك تحتاج لحساب :
معدل العائد على السوق ... فعندما استخدم التغير في مؤشر السوق المصري تكون الأرقام غريبة
أنا بحاجة لحساب 'rm,t للفترة السابقة
وإجراء الانحدار للحصول على الثوابت E(rm,t) و b
والسؤال الثاني قرأت في إحدى المقالات أنه يمكن حساب E(rm,t) على أنها = معدل العائد الخالي من المخاطرة + 8.5% ما معنى ذلك وهل هذه النسبة يمكن استخداها كما هي بالسوق المصري
والسؤال الثالث هل يمكن اعتبار أن بيتا الشركة = 1 نظراً لصعوبة الحصو ل على البيانات اللازمة لحسابها من الشركة محل الدراسة.

سأحاول أن افيدك بما من به على الله من معرفة بعلم الأحصاء ونظريات المتغيرات العشوائية (وهى السبب فيما يبدو فى امل شادى انى اقدر ان اساعدك ) ولكن دراستى كانت باللغة الأنجليزية وكان الأنحدار يسمى D ولكنى لم ارى أى D فى معادلاتك ..أن لم تستطع الحصول المساعدة من اى خبير اكسل ( وليس مكانه الحقيقة هذا المنتدى) فيمكننا تكملة الموضوع مع ايضاحك لكن الصراحة المعادلات ملخبطة وداخلة فى الكلام والرموز للمتغيرات المستخدمة غير معروف معناها ....

أولا الثوابت هى b & e أما E(rm,t) it is a function هى دالة تعتمد على معدل التغير الزمنى وليست ثابت فأعتقد أنك كنت تعوض بطريقة خاطئة فى المعادلة .
فى السؤال الثانى المعادلة حقيقية ولكن لا اعتقد انها تعمل فى حالة الأسواق الناشئة او الغير مستقرة وفى كل الأحوال يفضل أيجاد القيمة الفعلية ل b و e بدلا من فرضها ب 8.5 % بناء على نتائج احصائية .

وهو كل مايمكن ان افيدك به حتى ظهور اى ادلة اخرى أو مرفق باللغة النجليزية عن الموضوع ... أو يهديك الله لأحد خريجى كلية التجارة فقد يكون درسها بنفس الرموز المذكورة .

التوقيع