المضاربة المبنية على نتائج البيانات - اليورو/دولار: تجارة الزوج

المضاربة المبنية على نتائج البيانات - اليورو/دولار: تجارة الزوج قبيل نشر القراءة المعمّقة لتقرير مبيعات التجزئة الأميركيّة

المضاربة المبنية على نتائج البيانات: القراءة المعمّقة لتقرير مبيعات التجزئة الأميركيّة
لماذا يعدّ هذا الحدث مهمًّا:
يتوقّع أن يتزايد استهلاك القطاع الخاص في أوسع اقتصاد في العالم للشهر الثالث على التوالي في سبتمبر، ومن المرجّح أن تثير البيانات تذبذبات متزايدة في معدلات الصرف إذ يقيّم المستثمرون آفاق تحقيق انتعاش مستدام في الولايات المتحدة. وفي الوقت عينه، يقدّر أن يظهر تقرير منفصل ارتفاع القراءة الرئيسيّة للتضخّم الى وتيرة سنويّة تبلغ 1.2% من 1.1% في أغسطس، هذا في الوقت الذي نتطلّع أن تثير سلّة البيانات تحرّكات متباينة في أسعار الدولار الأميركي في ظلّ تحسّن آفاق النمو والتضخّم على حدّ سواء.

ما هو المتوقع؟
وقت الاصدار: 10/15/2010 12:30 ت.غ، 8:30 بتوقيت نيويورك
تاثير مباشر على: EUR/USD
المتوقع: 0.4%
السابق: 0.4%

هل سيثير هذا الحدث تحركات في الأسواق (السيناريوهات المحتملة):
يقدّر أن يتزايد إنفاق التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.4% في سبتمبر، في الوقت الذي يتوقّع توسّع المبيعات باستثناء السيارات بنسبة 0.3%، ومن المرجّح أن تقوّض البيانات الاتجاه الهبوطي الكامن وراء تحرّكات الدولار الأميركي إذ لا يزال الإنفاق الشخصي أحد المحرّكات الرائدة للنمو. وبما أنّنا نقدّر أن ينتقص ارتفاع النمو والتضخّم من تخمينات تعزيز بنك الاحتياطي الفدرالي تدابير التيسير الكمّي، قد يؤدّي الإصدار الى بروز انعكاس في تجارات الأخضر الذي لا يزال يتداول ضمن منطقة دعم قويّة مقابل نظرائه. مع ذلك، قد يترتّب عن الانتعاش الراهن الذي تشهده الولايات المتحدة تحسّن آفاق النمو العالمي ومواجهة الأخضر ضغوطات بيع إذ لا يزال اتجاه المخاطر يقود تحرّكات الأسعار في أسواق الصرف الأجنبي.

القراءة الإيجابيّة
أظهر تقرير نشره المجلس الوطني لمراكز التسوق ازدياد مبيعات المتاجر هذه وفق وتيرة سنويّة تبلغ 2.6% في سبتمبر، تقودها مبيعات التجزئة في متاجر الكماليّات، ومن المرجّح أن تظهر الأسر رغبة متزايدة على الإنفاق خلال الأشهر المقبلة إذ يقدّر الساسة استجماع عمليّة الانتعاش للزخم مع حلول العام 2011. وقد يؤدّي ارتفاع النمو والتضخّم الى بروز انعكاس في تجارات اليورو/دولار إذ بلغ التسارع الصعودي الذي حقّقه الزوج خلال الأجل القريب منطقة مقاومة قويّة، وقد تستأنف معدلات الصرف تقدّمها باتجاه 1.3900، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% لتراجع الأسعار اعتبارًا من ذروة تجارات العام 2009 وصولا الى قاع تجارات العام 2010، والذي يضطلع بدور دعم.

القراءة السلبيّة
مع ذلك، من المرجّح أن يؤدّي التدهور الراهن المخيّم على سوق العمل والمقترن بتشديد شروط الائتمان الى تقليص الأسر لإنفاقها، ويقدّر أن يلقي ضعف تقرير الاستهلاك بثقله على معدلات الصرف في ظلّ تعثّر آفاق تحقيق انتعاش مستدام. من المتوقّع أن يؤدّي هبوط مبيعات التجزئة الى تعزيز التخمينات حول اعتماد بنك الاحتياطي الفدرالي سياسة أقلّ صرامة في قرار معدلات فائدته التالي المرتقب في نوفمبر، ويرجّح أن يستجمع الاتجاه الهبوطي الكامن وراء تحرّكات الأخضر الزخم خلال الأسابيع المقبلة في ظلّ حفاظ المصرف المركزي على آفاق حذرة للاقتصاد.
كيفيّة تجارة هذا الحدث
تعزّز توقعات تزايد الاستهلاك الخاصّ الآفاق الصعوديّة للأخضر، ويقدّر أن تمهّد تحركات الأسعار الطريق عقب الإصدار لشراء الدولار الأميركي على خلفيّة تحسّن آفاق النمو. ولذلك، إذا ما توسّع إنفاق التجزئة بنسبة 0.4% أو أكثر في سبتمبر، نتطلع الى تجارة الزوج وفق شمعة حمراء في الرسم البياني 5 دقائق مباشرة بعد الإصدار، وذلك للتأكد من اتجاه الأسعار قبل فتح عملية بيع جديدة لعقدين عند اليورو/دولار. وحالما يتم استيفاء هذه الشروط، يمكننا تحديد نقاط الوقف الرئيسية عند القمة المحققة مؤخرا أو على بعد مسافة معقولة مع الأخذ بعين الاعتبار التذبذبات، لتمكننا هذه المستويات من تحديد الهدف الأول. وسيتم تحديد الهدف الثاني على أساس التقديرات الخاصة، لنقوم بنقل نقاط وقف العقود الثانية عند بلوغ التجارة الأولى هدفها من أجل الحفاظ على مكاسبنا.
ومن ناحية أخرى، من المرجّح أن يلقي الضعف الراهن المخيّم على سوق العمل والمقترن بالغموض المحيط بالآفاق الاقتصاديّة بثقله على ثقة المستهلكين، ويقدّر أن يعزّز الهبوط غير المتوقع للإنفاق الخاصّ تخمينات اعتماد المصرف المركزي سياسة نقديّة أقلّ صرامة، إذ لا يزال استهلاك الأسر أحد المحرّكات الرائدة للنمو. ونتيجة لذلك، إذا ما تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.2% أو أكثر بالمقارنة مع الشهر السابق، سنتّبع في عمليات شراء اليورو/دولارالاستراتيجية عينها التي تم انتهاجها لمواقع البيع المبيّنة أعلاه، وانما في الاتجاه المعاكس.

الى ماذا نتطلع قبيل الاصدار