انواع المتاجرة بالهامش

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
انواع المتاجرة بالهامش
الهامش المستخدم والهامش المتاح
Used and Usable margin

عندما تفتح حساباً لدى شركة تسمح بالمتاجرة بنظام الهامش ستودع فيه مقدماً مبلغاً محدداً سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن تقرر شراء سيارة ، أي إلى أن تقرر الدخول في صفقة ، عندها سيقسم حسابك إلى قسمين :

وهو العربون الذي سيتم خصمه مقدماً ، وهو عربون مسترد سيتم إعادته لحسابك بعد : used margin الهامش المستخدم
بيع السيارة سواء كان بيعها بربح أم بخسارة .
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم ، وهذا المبلغ هو أقصى : usable margin الهامش المتاح
مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة .
· كيف يحسب الهامش المستخدم ؟
لا نريد أن تهتم كثيراً في كيفية حساب الهامش المستخدم بنفسك فغالباً لن تحتاج لذلك حيث ستحدد لك الشركة مسبقاً المبلغ الذي سيتم خصمه من حسابك كعربون مقابل كل وحدة من السلعة . ففي المثال السابق ستخبرك وكالة السيارات إنها ستخصم مبلغ١٠٠٠ $ من حسابك كهامش مستخدم مقابل كل سيارة تشتريها . فإذا اشتريت سيارتين ستخصم من حسابك ٢٠٠٠ $ كهامش
مستخدم وسيظل في حسابك ١٠٠٠ $ كهامش متاح .
وعلى الرغم من أن الشركة التي ستتعامل معها ستغنيك عن الحاجة لحساب الهامش المستخدم بنفسك إلا إنه سيكون من المفيد جداً أن تعلم كيف تقوم بذلك بنفسك .

يمكن حساب الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه كعربون مقدم لأي سلعة ومع أي شركة بالمعادلة التالية :
(( الهامش المستخدم = قيمة السلعة المشتراة آاملة / نسبة المضاعفة )) ....... مهم
ففي المثال السابق : قيمة السيارة كاملة = ١٠٫٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة التي تسمح بها الشركة هي ١٠ أضعاف ، أي أن الشركة
تضاعف لك رأس المال ١٠ أضعاف ، فيكون الهامش الذي ستخصمه الوكالة :
الهامش المستخدم = قيمة السلعة كاملة / نسبة المضاعفة
$١٠٠٠ = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ =
ولو فكرت بشراء سيارتين بدلاً من سيارة سيكون الهامش المستخدم الذي سيخصم من حسابك :
$٢٠٠٠ = ١٠٠٠ / الهامش المستخدم = ٢٠٫٠٠٠
في الأسواق العالمية تتعامل شركات الوساطة التي تسمح بالمتاجرة بنظام الهامش بمختلف أنواع السلع لكل شركة نوعية معينة من السلع ، يتم بيع كل نوع على أساس وحدة ثابتة تسمى حجم العقد وهي أقل وحدة يتم التداول بها من السلعة .
ففي المثال السابق عن السيارات يكون حجم العقد = سيارة واحدة قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ ، أي أنك لا يمكن أن تتاجر بأقل من سيارة قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ ويمكنك أن تتاجر بمضاعفات هذا العدد كأن تتاجر بسيارتين أو ثلاث الخ ..
ولا يسمح لك طبعاً بالمتاجرة بسيارة ونصف !!
وتكون طريقة حساب الهامش المستخدم :
___ الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة ___ مهم
وستعلم حجم العقد الذي تتعامل به الشركة ونسبة المضاعفة مسبقاً قبل التعامل معها ، وهي من الأمور التي قد تختلف من شركة لأخرى .


ففي مثالنا السابق :
نعلم أن حجم العقد = سيارة واحدة قيمتها ١٠٫٠٠٠ $ وأن نسبة المضاعفة = ١٠
لذا فنحن نعلم أننا إذا أردنا المتاجرة بسيارة فإن المبلغ الذي ستخصمه وكالة السيارات من حسابنا هو :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
$١٠٠٠ = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ * ١ =
أما لو أردنا أن نشتري سيارتين فسيكون :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
$٢٠٠٠ = ١٠ / ١٠٫٠٠٠ * ٢ =
وهكذا يمكنك أن تحسب الهامش المستخدم لأي عدد من السيارات فلو فرضنا أنك أردت أن تشتري ٣ سيارات مرة واحدة فسيتم
خصم مبلغ ٣٠٠٠ $ كهامش مستخدم .
ولو فرضنا أنك تعاملت مع وكالة سيارات لها نفس قيمة السيارات ولكنها تعطيك نسبة مضاعفة تساوي ٢٠ ضعف أي أن هذه الوكالة ستسمح لك بالمتاجرة بسارات تبلغ قيمتها ٢٠ ضعف المبلغ المدفوع كعربون فيمكنك أن تحسب كم هو الهامش الذي سيتم خصمه إذا أردت المتاجرة بسيارة واحدة : ١٠
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
$ ٥٠٠ = ٢٠ / ١٠٫٠٠٠ * ١ =
أي أن هذه الوكالة ستخصم من حسابك مبلغ ٥٠٠ $ مقابل آل سيارة تتاجر بها .

كيف يحسب الهامش المتاح ؟
يحسب بالمعادلة البسيطة التالية :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
فحسب المثال السابق :
$ قمت بإيداع ٣٠٠٠ $ مسبقاً في حسابك الذي فتحته لدى وكالة السيارات فرصيدك لديهم = ٣٠٠٠
وعندما قررت شراء سيارة قامت الشركة بخصم ١٠٠٠ $ كهامش مستخدم ، فسيكون الهامش المتاح لديك الآن :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
$ ٢٠٠٠ = ١٠٠٠ – ٣٠٠٠ =
وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة .
فلو فرضنا أنك قررت شراء سيارتين ، سيتم خصم ٢٠٠٠ $ كهامش مستخدم وسيكون الهامش المتاح لديك الآن :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
$ ١٠٠٠ = ٢٠٠٠ – ٣٠٠٠ =
وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة .
حتى الآن فقد أصبحت تعلم الآتي :
• أن نظام المتاجرة بالهامش هو نظام يتيح لك الإمكانية للمتاجرة بسلع تفوق قيمتها أضعاف رأسمالك .
• يتم هذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شركات خاصة تقوم بمضاعفة رأسمالك عدة أضعاف حيث تسمح لك بالمتاجرة بسلعة ما مقابل خصم نسبة بسيطة من قيمتها كعربون مستخدم .

• لا تشارآك هذه الشركات الربح أو الخسارة حيث لا تطالبك إلا بتسديد كامل قيمة السلعة بعد بيعها و تنحصر مهمتها
بتنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت .
فإذا أمرتها ببيع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السلعة كاملة وستعيد لك عربونك زائداً الربح
كاملاً وكأنك آنت تمتلك السلعة فعلياً . وإن أمرتها ببيع السلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم من حسابك لديها ما يستكمل قيمة السلعة كاملة .
لماذا لا نأخذ مثالاً حياً عن المتاجرة بطريقة الهامش ..
المتاجرة بنظام الهامش
أن نظام المتاجرة بالهامش هو نظام يتيح لك الإمكانية للمتاجرة بسلع تفوق قيمتها أضعاف رأسمالك .

يتم هذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شركات خاصة تقوم بمضاعفة رأسمالك عدة أضعاف حيث تسمح لك بالمتاجرة بسلعة ما مقابل خصم نسبة بسيطة من قيمتها كعربون مستخدم .
لا تشاركك هذه الشركات الربح أو الخسارة حيث لا تطالبك إلا بتسديد كامل قيمة السلعة بعد بيعها و تنحصر مهمتها
بتنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت .
فإذا أمرتها ببيع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السلعة كاملة وستعيد لك عربونك زائداً الربح كاملاً وكآأنك آنت تمتلك السلعة فعلياً . وإن أمرتها ببيع السلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم من حسابك لديها ما يستكمل قيمة السلعة كاملة .
قبل أن تقوم بأي عملية بيع أو شراء ستفتح حساب لدى هذه الشركة وستودع فيه مبلغاً من المال .
سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن تقرر أن تشتري سلعة لتتاجر بها حيث سيقسم حسابك إلى قسمين :
هامش مستخدم يتم خصمه حسب المعادلة : الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة .
وهامش متاح يتم حسابه حسب المعادلة : الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
يكون الهامش المستخدم هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة .
الآن لنعود لمثالنا السابق :
لقد قمت بشراء سيارة من وكالة السيارات بسعر ١٠٫٠٠٠ $ وتم خصم مبلغ ١٠٠٠ $ من حسابك كهامش مستخدم وتبقى في حسابك مبلغ ٢٠٠٠ $ كهامش متاح .

. أنت الآن لديك سيارة باسمك يمكنك بيعها في السوق .. ولتحقيق الربح ستحرص على بيعها بسعر يفوق ١٠٫٠٠٠$
ستذهب الآن إلى السوق وتبحث عن مشتري للسيارة بسعر أعلى من ١٠٫٠٠٠ $ ..أليس كذلك ؟
لا .. ليس كذلك ..!!
سنفترض أن طريقة بيع وشراء السيارات في بلدك تتم بشكل مزاد علني يشترك فيه كل الراغبين بالبيع والشراء وحيث يتغير سعر السيارات على حسب العرض والطلب .
فإذا زاد عدد الراغبين بشراء السيارات عن عدد البائعين سيرتفع سعر السيارات وسيظل يرتفع طالما أن هناك عدد أكبر من المشترين .

وإذا زاد عدد الراغبين ببيع السيارات عن عدد المشترين سينخفض سعر السيارات وسيظل ينخفض طالما أن هناك عدد أكبر من البائعين .

الآن أنت لديك سيارة تود أن تبيعها ..
ستذهب إلى هذا السوق وستراقب سعر السيارة في السوق والذي يحدد على حسب العرض والطلب عليها في السوق ، فإن كانت سيارتك مرغوبة وهناك الكثير من الناس على استعداد لشرائها سيزداد سعرها من ١٠٫٠٠٠ $ إلى ١١٫٠٠٠ $ مثلاً. مزيد وإذا كان هناك من الطلب عليها قد يرتفع سعرها إلى ١٢٫٠٠٠$
هنا أنت تعلم أن آل ما عليك تسديدة لوكالة السيارات هو مبلغ ١٠٫٠٠٠ $ وهو الثمن الذي اشتريت السيارة به ، فإن بعت السيارة بسعر السوق الحالي أي بسعر ١٢٫٠٠٠ $ ستكون رابحاً ولاشك .
لذا عندما يصبح سعر السيارة ١٢٫٠٠٠ $ في السوق ستأمر وكالة السيارات أن تبيع السيارة التي باسمك لديها بهذا
السعر ، ستنفذ الوكالة الأمر وستبيع السيارة بسعر ١٢٫٠٠٠ $ ، ستقوم بخصم ١٠٫٠٠٠ $ كامل قيمة السيارة التي تطالبك به وستعيد لك عربونك$١٠٫٠٠٠ وسيصبح حسابك ٢٠٠٠ $ الذي خصمته كهامش مستخدم وستضيف الربح وهو إلى حسابك لديها $١٢٫٠٠٠.... بذلك علمنا الفرق بين الهامش المستخدم والهامش المتاح .....