الاربعاء 11/7/2012
العقود طويلة الاجل = صعود / المقاومة ارئيسية تدفع باتجاه صعود المؤشر - تتطلب اغلاق شهرى فى حدود 1767 - 1804
العقود المتوسطة الاجل = محايد
العقود قصيرة الاجل = هبوط
نقاط الدعم و المقاومة ليوم الاربعاء
المقاومة الرئيسية فى حدود 1575 - 185 و و الثانية فى حدود 1607 - 1615
الدعم الرئيسى فى حدود 1555 - 1565 و الدعم الثانى فى حدود 1539 - 1547
[IMG]http://www.****************.com/wp-content/uploads/11GOLHRLYdJul.gif[/IMG]
بلغ سعر الذهب أدنى مستوياته اليوم عند 1565 وهى النقطة التى يكون التداول عندها فى الجانب الهابط على المدى القصير. لقد اشرنا فى وقت سابق الى ان الاغلاق دون 1560-1565 من شأنه أن يدفع اسعار الذهب إلى الجانب الهابط، وقد وصلنا الى هذا النطاق اليوم. احتمالات ماتزال تؤكد بان سعر الذهب قد وصل لاعلى نقطة فى دورة التداول في 3 يوليو تموز وان نقطة التغيير القادمة ستكون فى 17 يوليو تموز (زائد أو ناقص 72 ساعة). وأي إغلاق تحت 1560-1565 سيكون بمثابة دليل إضافى إلى التوقعات. لقد اشرنا سابقاً الى ان اعلى نقطة يمكن الوصول له ستكون عند 1600 عند خط قناة باللون الأرجواني ونقطة 1602 يوم امس و الانخفاض 35 دولار يوكد أننا كانا على حق، وتوقعاتنا أن السعر سوف ينتقل الى هناك اولا ثم يرتد قد حدثت أيضا.
ان أفضل ما يمكن ان نراه هو أن منتصف الأسبوع يوم الأربعاء أو صباح يوم الخميس في نيويورك ينبغي أن تكون ادنى نقطة لسعر الذهب خلال الأسبوع. هناك الكثير من الاحتمالات لانخفاض هذا الاسبوع. خط قناة الادنى على الرسم البياني لدورات التداول اليومية هي المنطقة المناسبة، ولكن يمكن أن يكون علينا أن ننتظر حتى الاسبوع المقبل للوصول إليها. نحن لسنا متأكدين بعد ما اذا كان سعر الذهب سيذهاب الى هناك هذا الأسبوع أم لا. مع تفضيلاً الحصول على ادنى اسعار الذهب خلال هذا الأسبوع في ال 24 ساعة القادمة، وهناك أيضا نمط الهبوط المتسارع القوى الذي بدأ اليوم الذي يوحي بأننا قد دخلنا فى اطار ثالث موجة هابطة على هذا النمط والذي بدأ في 3 يوليو. إذا كان هذا هو الحال، فبالتأكيد يمكننا أن نرى 1540 في وقت قريب. الاحتمالات تؤكد أن المقاومة ستكون على الخط باللون الازرق قرب 1575-1583 للارتداد المقبل، سواء كانت اليوم أو بعد أسبوع واحد. كل الاحتمالات تؤكد ان لدينا انخفاض اخر فى اسعار الذهب هذا الاسبوع قبل ان ينتهى الامر. سوف نبحث عن ارتداد إلى 1575-1583 من انخفاض يوم امس، وبعد ذلك سيكون هناك انخفاض اخر. ومع ذلك، فإننا لسنا متأكدين من حدوث ذلك الانخفاض.
إذا وجد الذهب دعماً عند الخط باللون الأزرق في 1575، فان من الممكم ان يحدث انخفاض حتى نهاية الاسبوع. لدينا محضر اجتماع لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى غدا، وإذا كان هناك اى تلميح عن التيسير الكمى، فنحن لسنا متأكدين كيف ينبغي لنا أن نتعامل معه. عادة، ما يكون اتجاه سعر الذهب تصاعدياً، ولكن بالنظر الى ما حدث عندما تم تخفيض معدلات الفائدة الاسبوع الماضي، وتقرير الوظائف السيئ. فإن سعر الذهب لا يزال متقلبا. وبالتالي ربما نحصل على ارتداد اليوم الاربعاء او قد نرى انخفاض اخر، لكننا لن نستبعد احتمال أنه يمكن أن يدفع الى ارتفاع أسعار الذهب يوم الجمعة.
سنقوم بتقديم ما سيأتي في الأيام القليلة المقبلة:
الأربعاء – محضر اجتماع لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى: في أعقاب اجتماع لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى الأخيرة، والتي تقرر فيها تمديد عملية شراء السندات خلال الفترة المتبقية من عام 2012، وكان رد فعل السوق لهذه الأخبار هو تراجع اسعار الذهب والفضة. قد يقوم محضر اجتماع لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى بالقاء بعض الضوء وراء هذا القرار بشأن الخطوات المقبلة للجنة بنك الاحتياطى الاتحادى خصوصا توقع ما يمكن ان يخرج من اجتماع لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى القادم في نهاية الشهر.
الخميس – اجمالي الناتج المحلي الصينى للربع الثاني من عام 2012: خلال الربع الأول من عام 2012، نمت الصين بنسبة 8.1٪ فقط من حيث المقارنة السنوية، والتوقعات الحالية هي أن الربع الثانى من عام 2012 شهد نموا 7.5٪ فقط، وإذا كان معدل النمو أقل من ما كان عليه في الربع الاول فقد يؤثر سلبا على السلع الأساسية؛
الجمعة – مؤشر أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة: في تقرير صدر مؤخرا بشأن شهر مايو ايار فان مؤشر السلع تامة الصنع انخفض بنسبة 1٪ مقارنة مع معدل شهر ابريل نيسان الماضي، وارتفع بنسبة 0.7٪ في الأشهر ال 12 الماضية.
يجب علينا اخذ هذه الأشياء في الاعتبار.
ان أفضل ما يمكن ان فى دورات تداول الذهب قصيرة الأجل هو الاتجاه الهابط —– خصوصا اذا حصلنا على اغلاق دون مستوى 1561-1565. مع طريقة رد فعل الذهب العكسية للتقارير التي اعتادت ان تكون صاعدة، وما هو على مفترق طرق فى الأيام القليلة المقبلة، علينا أن تظل مرنين. نحن لسنا متأكدين بشان ما ستخرج به لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى لأنها تعرف مدى تعقيد الامور فى الفترة الراهنة، كما انا لسنا متأكدين من حجم التلاعب في تقرير الناتج المحلي الإجمالي فى الصين، ومؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة أيضا سيكون على مفترق طرق. وسوف نؤيد ان الوضع بالنسبة لاسعار الذهب لا يزال هابطاً، ولكن اعترف اننا لسنا متأكدين كيف سيكون رد فعل الذهب — وما إذا كانت سوف تستمر في الهبوط فى حال كانت الاخبار جيدة، أو إذا كان الكونترةل بويز يريدون تغييراتجاه تداول الذهب للاعلى لبضعة أيام .
بغض النظر، فإن اتجاه تداول الذهب هابط على المدى القصير، وعلى الرغم من ذلك فان احتمال حدوث ارتداد او عملية انقاذ كبرى في أي لحظة، وهو ما يجب علينا التعامل معه. لا تزال الاحتملات لدينا أن اسعار المعادن يمكن ان تتحرك الى الاسفل فى حدود يوم 17 يوليوم تموز.
الملاحظ ان تغيير اتجاه التداول قد جاء مبكراً فى نهاية نافذة دورة التداول، وستفتح نافذة فى 14 يوليو تموزحيث يمكن حدوث تغيير على المدى القصير. هذا الاقتراح سيكون فى حيز التنفيز الاسبوع المقبل، ولكن كما رأينا في نهاية شهر يونيو حزيران، فأن التغيير جاء مبكراً بيوم واحد. وهكذا فانا نؤيد الاتجاه الهابط فى سعر الذهب ولكن علينا ان نبقى مرنين. الوضع الأكثر احتمالا هو انخفاض الاسعار في غضون ال 24 ساعة المقبلة. مع الأخبار القادمة وكيف تسير الامور بشكل متقطع وغريب الاطوار ، فإننا نحث على التفكير المرن. وخلاصة القول، فقد حصلنا على الانخغاض فى سعر الذهب هذا الاسبوع، وهو حتى الآن 60 دولارا منذ انخفاض 3 يوليو تموز. فى اخر انخافضين حصلنا على 80 دولارا في المجموع بين اجتماعات لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى. هل سيعطينا محضر اجتماع لجنة بنك الاحتياطى الاتحادى (وليس الاجتماع) 20 دولارا اخرى لجعلها ثلاث مرات؟ إذا حدث ذلك، سوف نؤيد ان يكون ذلك هو انخفاض الأسبوع. الاحتمالات لا تزال تشير لهبوط سعر الذهب. اى ارتداد يوم الاربعاء سيجد مقاومة عند 1575-1583 على الأقل في البداية.