الاسواق الرئيسية المؤثرة فى سوق الفوركس

تجار العملات الاجنبية سواء المخضرمين أو الجدد يركزون بشكل كبير علي استراتيجيات التداول التي يتم فيها استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه عند التداول في العملات ونادرا ما يلقون نظرة علي الأسواق الأخري للحصول علي تلميحات اضافية لإتجاه السوق . ولكن يمكن لهذه الاسواق الاخري في بعض الاحيان اعطاء مفتاح للدخول في صفقة رابحة أو تجنب صفقة خاسرة .


منذ سنوات بدأ مديري الحسابات المحترفين إلقاء نظرة علي الأسواق الثانوية لتأكيد صفقاتهم باستخدام بعض الرسوم البيانية لهذه الأسواق الثانوية ولكي يكونو قادرين علي رؤية العلاقة بين بعض الاسواق ولكشف حركة هذه الاسواق هل في اتجاههم ام عكسهم . منها الشائع مثل سوق النفط الخام مع الدولار الكندي وكذلك سوق العقود الاجلة للذهب والدولار الاسترالي ومنها ما هو غير شائع مثل الدولار / ين وسوق السندات الحكومية اليابانية قضيرة الأجل .

لنلق نظرة خاطفة سريعة علي بعض الأسواق الاخري الثانوية التي يمكن أن تقدم نظرة ثاقبة للتحركات المحتملة لسوق العملات.

اولا " سوق عائدات السندات "

Bond Yields

صدق او لا تصدق .. فهناك صلة وثيقة بين سوق العملات وأسواق السندات . فاتجاه الأصول الاستثمارية يعتمد عالميا علي وجود بيئة اقتصادية سليمة مع سياسة نقدية سليمة لهذا البلد .فإذا ظهر اقتصاد بلد ما قوته فإن المستثمرون العالمين سوف يشترون السندات التي تقدمها هذا البلد فهم يبحثون عن الاستقرار والعائد الأعلي وهذا سوف يزيد الطلب علي عملة هذا البلد مما يؤدي الي زيادة قيمة عملتها .

السبب الذي يجعل مديري الحسابات مشاهدة الرسوم البيانية لسوق عوائد السندات هو لتأكيد الاتجاه الذي يتشكل في سوق العملات

كمثال

زوج العملات الذي يظهر هذه العلاقة هو الدولار / ين فهو يتحرك متزامنا مع عوائد السندات الحكومية اليابانية قصيرة الأجل . كما بالرسم التالي سنلاحظ الاتفاق بين عوائد السندات لمدة سنتين والدولار / ين . فخلال هذا لوقت انحازت تكهنات السوق التي كانت تشير الي اتجاه الين مع تلميحات عن انتعاش الاقتصاد العالمي .

فقد انتعش التصدير في اليابان أسرع من الولايات المتحدة الامريكية مما أدي الي ارتفاع معدل النمو في اليابان وذلك بزيادة الطلب علي سندات الخزينة مما ساعد علي زيادة الطلب علي الين وأدي ذلك الي ارتفاع الين مقابل الدولار الامريكي من مايو الي سبتمبر 2010

نتعرف علي (( سندات الخزانه الامريكه ))

ما هي سندات الخزانه الامريكه........؟؟؟


هي عباره عن سندات ماليه ( مثل الشيك) تعتمد عليه وزاره التجاره الامريكيه
بشكل اساسي كتدفق نقدي فهي بالمعني الصريح عباره عن صكوك دين!


أنواع سندات الخزانه الامريكيه

1
Treasury Bills
هذا هو النوع الاول من هذه السندات وهي سندات قصيرة الاجل مداها الزمني يتراوح بين ايام الي 26 اسبوع......كيف يتم التعامل بها: مثلا قام الصندوق المعني او الشخص المعني بشراء 970 دولار فسيقوم بيع هذه السندات ب 1000 دولار بعد مده زمنيه محدده في ذلك المدي الزمني المحدد مسبقا...........
الحد الادني لهذه السندات هو 1000 دولار والحد الاعلي لها هو 5 مليون دولار .

2
Treasury Notes
وهي سندات بها معدل فائده ثابت كل ست اشهر ومداها الزمني من سنتين وحتي 10 سنوات... وايضا حدها الادني 1000 والاعلي 5 مليون .


3
Treasury Bonds
وايضا هي سندات بها معدل فائده ثابت كل سته اشهر ومداها الزمني يمتد حتي 30 سنة .. وميزتها يمكن المستثمر الاستفاده من تذبذب اسعار الفائده .



كيف تتم هذه العمليه بين الدول.....؟؟؟

امريكا لها بروتوكولات تجاريه مع الدول تستورد منها السلع والبضائع بشكل يكاد يكون يومي وتدفع امريكا سداد هذه السلع بهذه السندات .. وفقا للبروتوكول التجاري.. والدول تكون مجبره علي استلام حصتها من صادراتها بهذه السندات.. وهو نوع من الاستثمار الاجباري.. اصبحت معظم الدول تتململ منه... الان وبعد تباطوء النمو الاقتصادي في امريكا .. اصبحت هذه السندات غير محفزه فاتجهت الدول النفطيه مثلا الي تنويع استثماراتها وهذا ما يبعث القلق في الاوساط الاقتصاديه الامريكيه في السابق كانت هذه السندات ملجا لكثير من رؤوس الاموال .. فبدات تهرب الي فضاءات ارحب والان تشكل هذه السندات مهدد اكبر لامريكا.. ففي حال هذه الدول طرحت هذه السندات في السوق مجتمعه .. فالخزانه الامريكيه الفارغه لن تستطيع من الايفاء بالتزاماتها تجاه هذه السندات ...

فالامر الذي يحتاج لكثير من الايضاحات والنقاش هو لماذا تستمر الدول الاسيويه في شراء هذه السندات وفي اخر تقرير يوضح ان العائد من هذه السندات كالاتي 4.5% للسندات التي مداها الزمني من سنتين وحتي خمس سنوات و4.6 % للسندات التي مداها الزمني عشر سنوات..... ولكن تظل احتمالات زياده العائد من هذه السندات هو الذي تراهن عليه الدول التي تشتري هذه السندات ......................
ومؤخرا اوضحت الصين عزمها في انشاء وكاله خاصه مستقله لاداره بعض احتياطياتها من النقد الاجنبي.. وايضا هذا بدوره سيؤثر علي الاحتياطي النقدي بالدولار..... اخيرا هذه هي ببساطه سندات الخزانه الامريكيه والتي كما ذكرنا هي سندات دين تستخدمها لجذب التدفقات النقديه لامريكا

لمتابعة سوق سندات الخزينة الأمريكية نحتاج الي تحميل ميتا تريد شركة جي سي اي

[عذراً, فقط الأعضاء يمكنهم مشاهدة الروابط ]

سنجدهم كالتالي

[IMG]http://**************/vb/uploaded/1414_01300653172.jpg[/IMG]

Treasury Notes
تحت مسمي
US_10_Note





Treasury Bonds
تحت مسمي
US_30_Bond

جزاك الله خير لطرحك هذا الموضوع
هل ممكن تبسيط الفكرة لكيفية الاستفاده من شارتات السندات للمتاجر البسيط وشكرا

بالنسبة ل(( سوق عائدات السندات ))

هناك علاقة عكسية بين سعر السند وعائد السند أي كلما هبط سعر السند كلما ارتفع عائده والعكس

وبالتالي العلاقة بين عائد السند والدولار اندكس علاقة طردية أي كلما ارتفع العائد كلما ارتفع قيمة الدولارواذا انخفض العائد انخفض قيمة الدولار

الشارتات الموجودة في المشاركة رقم 11 هي لأسعار السندات

أما شارتات العائد في كالاتي
العائد لعشر سنوات
UST10Y


الدولار اندكس



عوائد 3شهور و5 سنوات و10 سنوات و30 سنة

" سوق العقود الأجلة "

Currency Futures

سوق العقود الأجلة مهم أيضا في تحديد اتجاه العملات علي المدي القصير في سوق العملات الاجنبية

في أسوق الاسهم وشركات السمسرة يتطلع التجار الي حجم التداول لتأكيد اتجاه الزخم . أما في سوق العملات فلا يوجد حجم للتداول متاح فلذلك يلجأ التجار الي الي سوق العقود الاجلة للحكم علي حالة الطلب في السوق ويمكن استخدام هذا النوع من المعلومات ليس فقط للتنبؤ في العملات الاجنبية ولكن في السلع الاساسية ايضا

علي الرغم من أن بعض المحللين الاستراتيجين ينظرون في كلا من المعاملات التجارية والغير تجارية ولكن المفتاح في المعاملات الغير تجارية هو المهم لأنه كما ذكرنا سابقا في موضوع استراتيجية الاتجاه أنها تتم في سوق محددة ومعروفة والهدف من ذلك هو الحصول علي تأكيد او تلميح علي الاتجاه للعملات

علي سبيل المثال فإن زيادة الطلب علي عملة ما يعني أن الاتجاه القادم صاعد .فماذا سيحدث لو فكر الجميع بالبيع ...؟؟ لذلك فسوق العملات الاجنبية ليس الطريق الوحيد للمستثمرين والتجار للمشاركة في النقد الاجنبي

مثال للتوضيح
في الـ 19 ديسمبر الماضي 2010 كان قد وصل اليورو الي نهاية اتجاه الهابط وقد ظهرت اشارات واضحةأولا في سوق العقود الاجلة وكان التجار في ذلك الوقت يراهنون علي قوة الدولار بسبب أزمة ديون اوربا بعدما وصل اليورو الي مستوي الدعم الفني 1.3080 وهبط أسفله ثم قام التجار بجني الارباح مما أدى إلى انعكاس للمشاعر ثم صعد وعوض اليورو خسائره في الايام التالية

" أسواق مبادلة الإئتمان "
Credit Default Swap Markets


سوق غير معروفة نسبيا وهي أيضا تعطي تلميحا علي المدي الطويل لإتجاه العملات . استخدمت علي نطاق واسع في الـ 14 سنة الماضية وهي عبارة عن عقود حماية للصفقات المشترين ضد أي ائتمان محتمل . كمثال يمكن لمدير حسابات ضمان الجدارة الائتمانية لـ 100 مليون دولار في سندات الحكومة اليابانية عن طريق دفع قسط التأمين . ففي حالة حدوث أزمةاقتراض و دين فإن ادارة الاموال تكون قادرة علي استرداد قيمة سنداتها لذلك فهي تشبه العملات الاجلة فهذه السوق يمكن ان تخبرنا باتجاه الصوق صعودا او هبوطا .

فخلال أزمة ديون الاتحاد الاوربي عام 2010 أكد سوق مبادلة الائتمان عجزه عن سداد الائتمان مما أدي الي نفور السوق للأصول الاوربية مما أدي الي دفعها الي مستويات قياسية

الدول الصناعية مثل الوليات المتحدة وبريطانيا تتمتع بمعدلات تبادل تصل الي 50 نقطة أساس وكانت معدلات التبادل اليونانية قد وصلت الي أكثر من 15 مرة لهذه المبادلات خلال زمة الديون فأكدت الفوارق الكبيرة بين معدلات الائتمان مقايضة البائعين لهبوط اليورو فانخفظ حوالي 20 % في أقل من 6 أشهر عندما وصل الي سعر 1.19 سنت

"الخلاصة"

عندما تفهم هذه الاسواق بشكل كبير فإنها تكون مؤشرات اضافية هامة لتأكيد اتجاه السوق و مع زيادة الترابط المتزايد للأسواق العالمية في هذه الأيام، فإنه يدفع إلى فهم العلاقات بين الاسواق مما يؤدي الي زيادة عائد الاستثمار

شكرا لمتابعة الاعضاء لموضوعاتى