الفرق بين الوسطاء ecn وماركت ميكر

الفرق بين وسطاء ECN وماركيت ميكر في الفوركس


هناك أنواع عدة لشركات الوساطة المالية في الفوركس وتختلف كل واحدة عن الاخرى باختلاف امكانياتها وشروطها وسياستها وهنا سنتحدث عن نوعين أساسيين من شركات الوساطة وهما شبكات الاتصال الالكترونية ECN ، وصانعي السوق Market Maker. ولجعل عملية اختيارك سهلة وملائمة لاحتياجات تداولك يجب عليك التعرف على جميع ميزات شركات الوساطة في سوق الفوركس، وعليك البحث عن وسطاء قادرين على تنفيذ صفقاتك بسرعة وتنفيذ سريع لجميع أوامرك بطريقة سليمة تضمن عدم وجود أي خلافات خلال هذه المدة.

شركات وساطة ECN

هي شركات تقوم بربطك بشبكة التداول الرئيسية وتجمع البائعين والمشترين في عملية التداول الالكترونية فهي شركات متصلة مع البنك مباشرة وتنفذ العقود من خلاله. وتكون الأسعار فيها حقيقية وهي الأسعار التي تعرض من مصدرها.

المزايا:

فوارق سعرية او سبريد منخفض
سعر عمولة ثابت ومنخفض مما يمكنك من الحصول على أفضل العروض للأسعار بكلفة صفقات منخفضة.
تنفيذ سريع وفوري للصفقات بدون أي تلاعب بالأسعار حيث يتم التداول بدون مكتب وساطة.
سيولة عالية وحجم تداول كبير في السوق يؤدي إلى سهولة عملية التداول.

توفير توصيات ونصائح للمتداولين لأن هدفهم هو تحقيق الأرباح من خلال زيادة حجم التداول.
لا تدخل الشركة ضدك وانما توفر لك من يدخل معك في الصفقة.

لا مانع من المتاجرة وقت الأخبار والاستفادة من الانزلاقات والتذبذب في الأسعار.
يعتمدون بدخلهم على فرق الأسعار (السبريد) فقط ولا يكسبون شيئا من خسارتك، بل على العكس يسعون لكي تربح حتى تستمر معهم.

بعض الوسطاء يوفر منصات للتداول ويوفرون خدمات اخرى مثل الأخبار مجاناً.
العيوب:

بعض الوسطاء لا يقدمون عقود صغيرة ميكرو.
-----------------------------------------

شركات الماركت ميكر (Market Maker)

هي شركات تدير صفقات العملاء عن طريق مكتب تداول لكنها لا تنفذ العقود عبر البنك بل يكون التنفيذ من خلالها عن طريق موظفين متخصصين في هذا المجال , ويكون الربح والخسارة من خلال الشركة نفسها، اي في حالة ربحك للاموال فسوف تقبضها من اموال الشركة وليس الانتربانك.

المزايا:

معظم هذه الشركات توفر منصات تداول سهلة جداًو مرتبطة مع برامج أخرى كالمؤشرات الفنية والأخبار والرسوم البيانية التي يتم تحديثها تلقائياً.
فرق نقاط (سبريد) ثابت تقريبا.
الأسعار التي تعرض في منصات هذه الشركات تكون أقل تذبذباً من تلك التي تقدمها الشركات الأخرى وهذا قد يبدو مريحاً لبعض المتداولين.
بعض هذه الشركات توفر التداول بعقود صغيرة كالميكرو.
تستطيع فتح صفقة بيع أو شراء في أي وقت لأنك ستجد دائماً من يشتري منك أو يبيعك وهي شركة الوساطة نفسها.

العيوب:

قد يعطي بطء تذبذب الأسعار هامشاً لتلك الشركات لتستفيد من تلك التذبذبات التي قد تخدم مصلحته.
الاسعار التي توفرها هذه الشركات قد تكون مرتفعة قليلا مقارنة مع اسعار السوق.
قد تتحكم الشركة بالأسعار حسب توجه أغلب المتداولين بشكل عام, وبما أن الشركة هي الطرف الاخر في الصفقة فخسارتك من ربحها وربحك من خسارتها .
أغلب هذه الشركات لا تسمح بالتداول وقت الأخبار بسبب حدوث التغييرات المفاجئة أو انزلاقات الأسعار التي تؤدي الى ربح يعود على المتداولين مما يسبب لها الخسائر ..وإن سمحت لذلك فستضع شروطا لهذا التداول.
اما بالنسبة للنقطة الرئيسية فهي ان مربحك كمستثمر يؤدي الى خسارة الوسيط والعكس صحيح

----------------------------------------

الانظمة الثلاثة
فالنظام الاول وهو نظام mm ويطلق عليه نظام market makers
وهذا النظام به غرف عمليات dealing desk وفي هذه الغرفة يتم استقبال جميع اوامر العملاء ومعالجتها ومن ثم ارسالها الى البنك لتنفيذها وبالتالي مراقبة جميع عمليات العملاء
والشركات التي تعمل بهذا النظام تربح من فرق الاسبريد الذي يتم اقتطاعه آليا من كل صفقة حيث تاتي الاسعار الحقيقة من البنوك ويتم اعادة تسعيرها على حسب الاسبريد المتفق عليه بين الشركة وبين العميل .

وبعض الشركات النصابه الماركت ميكر او اغلبها تخسر حين يربح العميل وتكسب حين خسارته.

--

والنظام الثاني هو نظام STP ويطلق عليه نظام Straight Through Processing
وهو نظام التنفيذ المباشر وهذا النظام لا يوجد بها غرفة عمليات NDD) no dealing desk)
و يتم فيها ارسال الاوامر مباشرة الى البنك بدون تدخل غرفة العمليات وبدون مراقبة لما يقوم به العميل وهي تستفيد فقط من الاسبريد الذي يتم اقتطاعه آليا مع كل صفقة .

--

والنظام الثالث هو نظام ECN ويطلق عليه نظام Electronic Communication Network
وهذا النظام يجعل العميل يتعامل مباشرة مع البنك وبامكان العميل ان يرى افضل عشرة اوامر عرض وافضل عشرة اوامر طلب موجودة حاليا في السوق تماما كما نراها في سوق الاسهم وهذه الشركات ليس لديها اسبريد ثابت نظرا للتعامل المباشر مع الاسعار الواردة من البنوك والاسبريد الموجود في هذه النظام يكون منخفض جدا جدا فيمكنك مثلا على اليورو دولار ان تحصل على سبريد 0.1 نقطة .

لكن لكي تتمتع بميزة هذا الاسبريد المنخفض فان هذه الانظمة تشترط حد ادنى لفتح الحساب فبعض الشركات تطلب 10000 دولار لفتح الحساب وهناك شركات تطلب 50000 دولار واكثرهم يطلب 25000 دولار وهناك شركات تطلب 250000 دولار .
ايضا يعيب هذا النظام ان معظم الشركات التي تتعامل بهذا النظام لا توفر حسابات خاليه من الفوائد

ومن سلبياته هو انه قد ينفذ الصفقه بعد قفز السعر الى سعر بعيد خصوصا حينما يكون هناك انزلاق سعري , وقد يتأخر الستوب لوز الى حيث بعد الفجوه ممايسبب خساره كبيره احيانا في حال حدوث انزلاق سعري , لكنه ايضا يزيد من ربح العميل حيث يتأخر الصفقه حسب توقف السعر المنزلق اذا كان رابح وحصل انزلاق. كل هذا بسبب انه صادق في السعر الحقيقي الموصول بالسوق اذن فله ايجابيات وله سلبيات.

اقوي الأنظمة هي ECN و STP وأضعفها في القائمة هي MM .
تحرص شركات الstp وشركات الecn على ان ينجح العميل ولا يخسر وتحرص على ان يعمل العميل اكبر قدر من العمليات لانه كلما كانت عملياته كثيرة كلما ربحت الشركة معه سواء من العمولة او من فرق الاسبريد .

اذا الفرق الأساسي بين هذه الأنظمة الثلاثة ( ECN, STP, MM ) هي كمية السيولة المتوفرة للتداول إضافة إلي القوة التنافسية في عرض الأسعار لأدني الفروقات (الاسبريد) حيث يزيد عدد البنوك والجهات التي تنفذ الطلبات .


منقول

جميل جدا الموضوع ولكنه ينقصه الاهم ماهي الشركات التي تقدم هذة الخدمات وكيف يمكنني كمتداول ان افرق بينهم وان اختار الانسب لي اعتقد الموضوع هو الاهم بين كل المواضيع .

التوقيع

الماضي - الحاضر-المستقبل= اضلاع الزمن

شكرا للطرح

صعب جدا ان تتأكد من شركات الـ ecn اغلب الشركات الي لها صيت بالنصب تدعي ان لديها حسابات ecn

بالنسبة لنوعية هذه الحسابات لايمكن توفيره الا من البنوك على حد علمي ولو تم توفيره لابد ان يكون رصيدك بالاف الدولارات ليس حساب 100 او 500 او 1000

شكرا على الموضوع

من تجربه شخصيه عمليه لا يوجد اى فرق المهم هل الشركه محترمه ام لا

اذا كانت محترمه ستكون محترمه فى كل انواع الحسابات

اما اذا كانت غير محترمه فستستمر الالاعيب و تختلف المسميات

موضوع مفيد
شكرا على الموضوع