لماذا الاسبوع الاول من اكتوبر 2016 يحدد مستقبل الدولار الأمريكي ؟

: [عذراً, فقط الأعضاء يمكنهم مشاهدة الروابط ]
الشرح فيديو
لماذا الاسبوع الاول من اكتوبر 2016 يحدد مستقبل الدولار الأمريكي للربع الأخير من العام ؟
بيانات التوظيف الأمريكية تقرر مصير سعر الفائدة ؟

أهم الأسباب التي تجعل الأسبوع الحالي هام لأسواق المال

• عادت لهجة الفيدرالي الأمريكي للتركيز من جديد على نمو سوق العمل الأمريكي بعد تعافي محدود في معدلات التضخم

• كلمة جانيت يلين في الاجتماع الأخير " نحن راضون عن حالة الاقتصاد الأمريكي، والدليل على ذلك النمو المستمر في الوظائف " حيث وجهت نظر السوق على بيانات الوظائف الاسبوع الحالي حيث تعافي الوظائف يدفع الثيران لصعود الدولار على المدى القصير والمتوسط والي اجتماع ديسمبر
• إخفاق سوق الوظائف في شهر أكتوبر وشهر نوفمبر قد يكون له اكبر الاثر على عدم رفع الفائدة في ديسمبر , وهو الأمر الذي يدفع جانيت يلين لتأجيل الرفع وهي تعلم أن ظروف الشتاء دائما ما تعكس ضعف في سوق الوظائف نسبيا
• ارتفاع ثقة المستهلك ومنها ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي أدى إلى ارتفاع الإنفاق الأسري في اقتصاد يعتمد على الإنفاق الاستهلاكي بنسبة 70% دعم في الاخير معدلات النمو للربع الثاني أكبر من التوقعات والسابق حيث السابق 1.1% والتوقع 1.3% والحالي يرتفع الي 1.4% .

أهم الأسباب في توقع عدم رفع سعر الفائدة

• برغم رضاء الاعضاء الـ 14 للجنة السوق المفتوح للفيدرالي الامريكي عن وضع الاقتصاد ونمو مستمر في الوظائف وتحسين التضخم الناتج المحلي الإجمالي وثقة المستهلك وبرغم موافقة الجميع تقريبا على وجوب رفع تدريجي لسعر الفائدة الأمريكية المنخفضة تاريخيا , إلا أنهم مختلفون في موعد الرفع وتقدير نسب الرفع فمنهم من يقترح رفعها 0.50% ومنهم من يقترح رفعها 0.25% في الرفع القادم ,وما زالوا يختلفون في موعد رفعها النهائي مع تخفيض توقعات تحريك الفوائد في 2016 اكثر من مره من 4 مرات الى 3 الى مرة واحدة في الأخير والنسبة الأكبر في ديسمبر , وتم تخفيض مرات الرفع من 3 مرات في عام 2017 إلى مرتين فقط الأمر الذي يدفع إلى اعتقاد السوق أن رفع سعر الفائدة لن يكون إلا في نهاية الربع الأول من عام 2017 او قد يستمر المماطلة في ذلك في حالة عدم رفعها في ديسمبر القادم .
• مخاوف من تباطؤ النمو العالمي والذي يضرب الجميع من اليابان والتنين الصيني ولا سيما منطقة الاتحاد الأوروبي وبريطانيا المتعثرة في خروجها
• الطرق المعاكسة , حيث سياسات تشدده للفيدرالي الامريكي والتخلص نهائيا من التيسير الكمي , على عكس كل من البنك المركزي الياباني والاوروبي والبريطاني الذي يستخدم التيسير الكمي أسعار فائدة سلبية قد تستمر في بعض البنوك إلى حين تحسن مستويات التضخم المنخفض بعد تداعيات عام الانكماش 2015 الذي ضرب اكبر الاسواق في العالم مع انهيار أسعار الطاقة والنفط .

كيف نقيم ونراقب قراءة مؤشرات وبيانات الوظائف الامريكية الاسبوع الحالي ؟

• اولا الاربعاء 5 اكتوبر الساعه 3.15 بتوقيت السعودية موعد قراءة وظائف القطاع الخاص غير الزراعي من معهد ADP , وهو مؤشر قوي على توقعات الخبر الرسمي الجمعة 7 اكتوبر لقطاع الوظائف الخاص غير الزراعي ,حيث الإحصاءات في عدد الوظائف من معهد ADP, تكون قريبة من الإحصاءات الرسمية في اغلب الاوقات , وجدير بالإشارة مراقبة التحركات القوية في عدد الوظائف المتوقعة والسابقة بما سوق يصدر حيث نبني عليه توقع بنسبة عالية لنتائج الجمعة ..

نجد توافقا من نوع ما بين إحصاءات معهد ADP الأربعاء والنتائج الرسمية الجمعة , حيث استمر هبوط مؤشر ADP الاشهر الاخيره باللون الاحمر صاحبة هبوط معدلات التوظيف الرسمية للوظائف الخاصة غير الزراعية الرسميه ايضا باللون الازرق ..

نأتي للبيانات المرتقبة يوم الجمعة بتوقيت 3.30 عصرا السعودية..

• نراقب جيدا متوسط الأجور في الساعة (شهريا) معدل ساعات العمل الأسبوع حيث وجدنا هبوط في متوسط الأجور في الساعة للشهر الثاني على التوالي واستقر لأدنى مستوى منذ يوليو الماضي عند 0.1% والتوقعات الأسبوع الحالي تقول 0.3% وفي حالة صدور نتائج القراءة أعلى من 0.2 إلى 0.3% أو أكبر من التوقعات والسابق فهو ايجابي بشكل كبير , وبقائه عند السابق 0.1% أو هبوط الي 0.0% سلبي بشكل قوي لسوق الوظائف , على الجانب الآخر متوسط ساعات العمل الاسبوعي منذ مارس وهي ثابتة عند 34.4 وهبطت في اغسطس الي 34.3 والتوقعات ايجابية الى 34.4 من جديد وهو ما ننتظره .

• نأتي للوظائف الحكومية حيث تراجعها من 50 الف الى 25 الف الشهر الماضي ولكنها في المنطقة الإيجابية منذ يونيو والاهم عدم صدورها في المنطقة السلبية , والاهم الوظائف التصنيعية لدينا حيث هبطت الشهر الماضي لأقل مستوى منذ يونيو 2016 عند -14 ألف وظيفة وهو أمر غير جيد للصناعة يعتبر تسريح عماله وتباطؤ في الصناعة , مراقبة المؤشر بشكل هام جدا حيث توقعات تشير إلى تعافي محدود الى -5 الاف وظيفه طبعا إيجابية المؤشر دافع قوي لتحسين الوظائف غير ذلك الأمر غير جيد

• نأتي لأهم عنصر الوظائف الخاصة والمتوقع 170 ألف وظيفة والسابق 151 الف وظيفه , حيث تراجع بشكل كبير وملحوظ عن نتائج الشهرين الماضيين أعلى من 27 ألف وظيفة إلى هبوط مستوى 151 ألف وظيفة فقط , التوقعات الإيجابية 170 الف وظيفه هي محور الاهتمام حيث اقل من المتوقع سوف يتم فهمها سلبية حتى لو اعلى من السابق مثلا 160 الف ك نتيجه وأما في حال صدورها أعلى من 170 ألف أو 170 الف قد تكون ثورية قوية لارتفاع الدولار , والحذر من تراجع أقل من 151 الف وظيفه حيث يتم فهمها دببه بيعية على الدولار ..

كيف نستفيد من نتائج بيانات سوق العمل الأمريكي في أكتوبر في التداول ؟

• في حال توفرت شروط البيانات القوية ايجابيا قد يدفع الدولار اندكس الي مستويات اعلي وسوف تدخل سيولة الثيران في الدولار لفترة قد تصل إلى شهر ديسمبر , حيث ربط جانيت يلين تحسن مستمر في سوق العمل برفع سعر الفائدة في القريب قد يفهم من انتعاش الوظائف الاسبوع الحالي منها رفع اكيد في شهر ديسمبر ودخول الثيران وصعود الدولار الامريكي
• على الجانب الآخر خيبة آمال السوق في وظائف سلبية أو ضعيفة قد تدفع الدببة في تأكيد خداع الفيدرالي ومماطلة الأسواق اكبر فتره ممكنه وفهمها بعدم رفع سعر الفائدة في عام 2016 وقد يستمر الدولار في الهبوط إلى ديسمبر وفي حالة عدم رفع الفائدة قد يستمر بداية عام 2017 في انهيار الدولار بشكل كبير إلى حين توضيح خطط الفيدرالي في عام 2017 لرفع الفائدة والمحتمل الأكبر ليست قبل انتهاء فصل الشتاء بمعنى لا يوجد رفع قبل مارس القادم ,

• تداعيات وتأثير بيانات التوظيف الأمريكية على الأسواق العالمية , حيث من المتوقع ان يتحرك مؤشر داو جونز في اتجاه هابط مع بيانات توظيف ايجابية وقد يكسر مستويات 18000 نقطه للمدي القصير والمتوسط , حيث يتم فهم نمو الوظائف برفع سعر الفائدة ومنها صعود الدولار ومنها هبوط الداو جونز , على خلاف ذلك سوف يتم فهم اخبار سلبية للسوق الوظائف بعدم رفع سعر الفائدة واتخاذ داوجونز اتجاه صاعد قوي نحو مستويات القمم أعلى 18600 نقطة على المدى القصير والمتوسط

• علاقه عكسيه مع بيانات الوظائف الامريكيه لكل من مؤشرات الاسهم الاوروبية, حيث بيانات أضعف من المتوقع لنمو الوظائف في الولايات المتحدة تدفع المستثمرين إلى تقليص رهاناتها على زيادة وشيكة في أسعار الفائدة الأمريكية ومنها صعود الاسهم الاوروبية , في حاله بيانات نمو وتحسن في الوظائف الأمريكية تفهم لدى المستثمرين رفع قريب للفائدة ومنها هبوط أسواق المال الأوروبية وجميع اسواق المالي للبنوك المركزية المخالفه لسياسات البنك المركزي الأمريكي حيث السياسات المتشددة والسياسات التساهلية المعارضة حاليا لتوجيهات البنك الفيدرالي .

• النفط قد يتفاعل لحظيا ولكن اجتماع أوبك في نوفمبر واتفاق الجزائر هو الغالب على تحسن مرتقب لأسعار النفط , بالنسبه لاسعار الذهب إيجابية الوظائف تعني هبوط سعر الذهب حيث العلاقه عكسيه مع عائدات الفائدة علي الدولار الامريكي والعائد المتوقع من الذهب بعد الركود منذ قمه 2011 في سعر الذهب الكل سوف يبحث عن عائد أكبر في الدولار الأمريكي وقد يكسر الذهب مستويات 1300 دولار يتداول اسفل منها لفترة , بيانات وظائف سلبية قد يدفع الذهب لمستويات قد تصل إلى 1360 ومنها صعود للمدى المتوسط لمحاولات اختراق القمة 1370 دولار وأكثر من ذلك ,

.
تم بحمد الله
بقلم / احمد ريان
برجاء ذكر المصدر في حالة النقل للامانه العلميه بالتوفيق للجميع .

التوقيع

تقرير رائع ابو أيسل بارك الله بك

سمعته فيديو ايضا فكان الشرح اكثر استفاضة ووضوح وادناه الرابط للمهتمين

[عذراً, فقط الأعضاء يمكنهم مشاهدة الروابط ]

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة تأبط خيرا

تقرير رائع ابو أيسل بارك الله بك

سمعته فيديو ايضا فكان الشرح اكثر استفاضة ووضوح وادناه الرابط للمهتمين

https://www.youtube.com/watch?v=t_toYy_X8qo&feature=youtu.be

تسلم اخي
ان شاء الله يكون في معلومات مفيده وصلت للجميع

التوقيع

ما شاء الله يا احمد ربنا يكرمك
تقرير وافى ما شاء الله عليك

شخصيا كل ما يهمنى فى بيانات التوظيف الامريكيه
متوسط دخل الفرد فى الساعه

التوقيع

ضاقت فلما استحكمت حلقاتها فرجت
وكنت اظنها لا تفرج

اسبوع صعب جدا كما توقعت

ولسه الوظائف

التوقيع

تقرير ولا أروع

مشكورين يا جماعة