ما هو المفهوم الصحيح لصانع السوق ؟ للنقاش

هذا هو المفهوم الخاطيء الشائع عن الماركت ميكر عندنا ( وهو يصدق فقط في حالة الوسيط المحتال)

لكن في عرف وسطاء الماركت ميكر الحقيقية : أنه مؤسسة مالية لديها قدرة حقيقية في توفير السيولة المطلوبة وإنجاز صفقات العملاء (فيما بينهم) أولاً.. أو فيما بين الوسيط نفسه والعملاءثانياً ... أو الحالة الثالثة فيما بين العميل والسوق حيث يقوم الوسيط بربط صفقة العميل مع أي بنك كبير في بعض الحالات الخاصة ..
وطبعاً الوسيط يخسر ربح العميل ويربح خسارة العميل .. فيما يتعلق بالحالة الثانية فقط .. فهو يخسر ويربح وهذا هو السوق ... ربح وخسارة .. وكذلك العملاء في المقابل .. أضف إلى ذلك أنه ليس مصدر نشاطه فقط هو خسارة العملاء (كما هو شائع عندنا أيضاً) .. وإنما مصدر ربحه هو السبريد.. والتجارة الخاصة به في العملات ... وقد يحصل أن يفلس الوسيط بهذا السبب .. ولكن غالباً يكون لديه نظام تحليل قوي .. وأيضاً في هذه الحالة يخسر ويربح .. ولكن ربحه أكثر من خسارته ... في الغالب

بقي أن نعرف نتيجة مهمة : أن الماركت ميكر هو ليس وسيط بقدر ما هو تاجر في السوق أيضاً .. وهو معرض للخسارة في أي وقت .. وبالتالي فتح حساب تداول مع وسيط MM هو مخاطرة وقد يحدث أن الوسيط الموثوق منها قد يعجز عن إعطاء الأرباح لعملاءه ... فما هو البديل ؟
البديل هو فتح حساب ECN/STP لدى الوسطاء الذين يعملون سماسرة فقط ويكسبون فقط من العمولات والسبريد ... وفي هذه الحالة الوسيط لا يخسر أبداً .. هو فقط سمسار بينك وبين السوق ... وأنت ربحك من السوق وخسارتك إلى السوق .. وهذا هو الخيار العقلي والشرعي الصحيح .. والذي لديه حساب مع وسيط ماركت ميكر يجب أن يكون في غاية الحذر والسحب المستمر للأرباح... هذا والله أعلم أرجو أني وفقت في طرح هذا الموضوع ... وأن يكون مفيداً للإخوة المتداولين

اتركو الاشياء النضريه
صانع السوق هم البنوك المركزيه والبنوك يمتلكون 96% والباقي يكون لصناديق تحوط 2-3% و1% للبروكرات

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وضاح عطار

البعض يختلط عليه المعنى الحقيقي لمصطلح Market Maker ...

والذي يقوم بترجمته إلى صانع السوق ... بألـ التعريف لكلمة السوق ... فيحسب أن هذه الجهة هي من تحرك السوق ... وهذا تفسير خاطيء جدا ومضلل ..


التفسير والمعنى الحقيقي لمصطلح Market Maker ... هو صانع سوق .. بدون ألـ التعريف ... وهذا يعني أن جهة ما أو بروكر ما صنعت سوقا خاصا بها لشراء وبيع العملات والسلع ... وتكون هي الطرف المقابل دائما لعملائها ... إذا ربحوا خسرت وإذا خسروا ربحت .


وليس معناه أبدا أن هذه الجهة هي من تصنع السوق وتحركه .

ولا يوجد شيء اسمه صانع السوق بمعنى محركه ... بل يوجد مصطلح مزودي سيولة ... Liquidity Providers

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وضاح عطار

بغض النظر عن كون البروكر محتالا أونصابا ... أم لا ...

فإذا كان البروكر يتاجر مع عملائه كطرف مقابل لهم ... فهو إذا صانع سوق ...

وإذا قام بربط عملائه مع مزودي سيولة فهو ECN ..

وإذا قام بربط عملائه مع طرف ثالث وحيد فهو STP ...

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وضاح عطار

أهلا بك أخي ومساء النور


ممكن تعطيني الاسم بالانجليزي لو سمحت لمن تطلق عليهم محركو السوق ...

أي ماذا يطلق عليهم أهل العلم والإختصاص أنفسهم .

ولاحظ نحن نتكلم عن المعنى الحقيقي لمصطلح Market Maker . وليس شيئا آخر .

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وضاح عطار

أيضا هناك إصرار شديد من قبل البعض على فهم ماركت ميكر على أنه صانع السوق بمعنى أنه جهة تحرك السوق كما تريد ...


وبغض النظر عن وجود هذه الجهة من عدمها فهذا ليس موضوعنا أبدا ... وليس النقاش حول هذه النقطة تحديدا .

وإطلاق مصطلح صانع السوق على الجهات التي تؤثر على الأسعار ... هو شيء غريب فعلا ...

مثل من يخلط بين من يعمل رجل أمن في مول ... وبين من يعمل رجل أمن في مديرية أمن الدولة .

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وضاح عطار

أعيد مرة أخرى بصيغة أخرى الإجابة على أصل السؤال ... وذلك حتى يتوضح للجميع المعنى الحقيقي لمصطلح ماركت ميكر ... ونخرج من دائرة حوار الطرشان الجاري حاليا .

ولأن الإجابة لا تخضع لأهواء أو ظنون أو توقعات أو تخرصات ... دعونا نأخذ المعنى الحقيقي من أهل الإختصاص أنفسهم ...


بماذا عرف أهل الإختصاص الماركت ميكر ...

عرفوه بما يلي :

Market Maker :

a dealer in securities or other assets who undertakes to buy or sell at specified prices at all times

والترجمة الحرفية هي :

هو تاجر بالأوراق المالية أو الأصول الأخرى الذي تعهد بالشراء أو البيع بالأسعار المحددة في أي وقت .


بمعنى آخر فإن هذا التاجر صنع سوقا خاصا به ( ولم يصنع السوق بمعنى حركه يمنة ويسرة ) ... يشتري ويبيع من عملائه ويعرض نفسه للمخاطرة مثل عملائه تماما ... وتكون له أفضلية عليهم بالعمولات وفروق السبريد التي تكون لصالحه .

شكرا لك أستاذ وضاح واسمح لي أن أقتبس مشاركاتك
وأضيف عليها ماتوصلت إليه خلال بحث طويل.
هذا الكلام كله صحيح وللأسف يوجد خطأ كبير في تفسير كلمة صانع السوق أو صانع سوق لدينا نحن العرب وربما الغرب أيضا.

أولا الماركت ميكر:
هو الوسيط أو الشركة الملتزمة بتنفيذ صفقات عملائها على أسعار السوق دون وجود مزود سيولة يعني تكون سيولة الماركت ميكر هي الكفيلة بتنفيذ كل الصفقات سواؤ بيع أو شراء.

ولكن عندنا نحن العرب الأغلبية تفهم كلمة صانع سوق على أنه شركة نصابة.

مزود السيولة: هو البنك أو الشركة المالية التي توفر السيولة لشركات الوساطة حتى يستطيع عملاء هذه الشركات تنفيذ صفقاتهم. وطبعا مزود السيولة وشركات الوساطة تتقاسم العمولة.

المال الذكي smart money : هذا هو مايشير إليه أغلب المتداولين العرب باسم صانع السوق. ولكنه في الأصل ليس ماركت ميكر وإنما مؤسسات أو تكتلات مالية لشخص أو أشخاص أو عدة مؤسسات وعادة تكون غير معلنة. هي التي تحرك الأسعار صعودا وهبوطا ولكن ضمن حدود معينة لا يمكن تجاوزها ولكنها في النهاية تخدم مصالحها ولا تخدم مصالح الدول .
وهذه التكتلات ليست متفقة دائما وأحيانا قد يظهر تكتل هدفه رفع سعر العملة بينما تكتل آخر هدفه خفض سعر العملة وهنا يظهر مصطلح الدببة والثيران.

تحركات المال الذكي لها أهداف وأسس:
1- جمع أكبر قدر ممكن من الربح من خلال استخدام قوته في تحريك سعر العملة. ضمن مايسمى التجميع والتصريف والذي هو في الفوركس قائم في الاتجاهين.
2- تضليل أكبر قدر ممكن من المستثمرين حتى لا ينتبهوا إلى مناطق التجميع أو التصريف على حد سواء.
3- قبل بداية الموجة الاولى للترند وبعد نهاية مرحلة التجميع يقوم المال الذكي بضرب مواقع الستوب لوس ثم ينطلق في مسيره الجديد.


------
وأخيرا السوق منظم ومنظم جدا. ولا مجال للعشوائية. وجهلنا بالشيء لا يبطل وجوده

التوقيع

الحمد لله