قواعد المال المحترف في سوق الفوركس
يعمل المال المحترف كصانع سوق للقطيع. بمعنى آخر: الأموال المحترفة هي النظير لتراكم صفقات الشراء او البيع التي يحتفظ بها القطيع.
إذا كان القطيع صافي بيع ، فإن الأموال المحترفة تكون صافي شراء والعكس بالعكس . هذا يخلق تضاربًا في المصالح بين المال المحترف والقطيع. وبسبب قوتها الهائلة فإن الأموال المحترفة ستفوز دائمًا!
لشرح كيفية عمل الأموال المحترفة ، سأستخدم سوق الفوركس كمثال. في سوق الفوركس ، الأموال المحترفة هي البنوك الضخمة وهي أكبر 8 بنوك مسؤولة عن أكثر من 70% من الحجم اليومي في سوق الفوركس وهم القوى الدافعة التي تهيمن على القطيع ( سوق الانتربنك )
سوق الانتربنك
بعد الحرب العالمية الثانية ،
ربطت اتفاقية بريتون وودز سعر صرف كل عملة بالذهب. تم إلغاء هذه الاتفاقية في عام 1971 لأن اقتصاديات الدول المختلفة بدأت تنمو بمعدلات مختلفة. يعتمد نظام التقييم الجديد الذي يحدد أسعار الصرف على العرض والطلب ، والذي لا يزال قيد الاستخدام حتى اليوم.
في التسعينيات مع نمو الإنترنت ، بدأت البنوك الكبرى وبعض البنوك الصغيرة في تطوير سوق ما بين البنوك. يمكن للمشاركين في سوق ما بين البنوك التداول إلكترونيًا مع بعضهم البعض. أكبر المشاركين في سوق ما بين البنوك هم
Citigroup و Deutsche Bank و Barclays و UBS و Bank of America و HSBC و BNP Paribas و Goldman Sachs.
الغرض الرئيسي من سوق ما بين البنوك هو توفير سعر الطلب والعرض لكل عملة في أي وقت يمكن فيه بيع أو شراء العملة.
هذه نقطة مهمة جدا:
تعمل البنوك الكبرى بصفتها صانعي الأسواق ( الاموال المحترفة ) ، يتعين على البنوك تحديد سعر لكل عملة حتى لو لم يرغب أي شخص آخر في شراء أو بيع عملة.
بعد ذلك ، سوف نستكشف سبب أهمية هذه النقطة.
القطيع
بالإضافة إلى أعضاء سوق ما بين البنوك ، هناك بالطبع مشاركين آخرين في السوق أيضًا. وهي بنوك صغيرة إلى متوسطة الحجم ، وصناديق التحوط ، وشركات التأمين ، وصناديق التقاعد ، والشركات التجارية الكبيرة ، والمضاربين ، وسماسرة الفوركس بالتجزئة ، وتجار التجزئة ، وما إلى ذلك. وهم يمارسون أنشطتهم التجارية بشكل أساسي خارج سوق ما بين البنوك.
يستخدم هؤلاء المشاركون في السوق شبكات التداول ويتم تداول هذه الشبكات "الخارجية" حول أسعار سوق ما بين البنوك ، وعادة ما تكون بأسعار أسوأ قليلاً من أسعار سوق ما بين البنوك. هؤلاء المشاركون يشكلون ما يسمى "القطيع".
امتصاص الخلل في القطيع
هناك دائمًا مشترون وبائعون. تحاول الشبكات الخارجية مطابقة جميع أوامر الشراء الخاصة بالقطيع مع جميع أوامر البيع الخاصة بالقطيع.
ومع ذلك ، في كثير من الأحيان هذا ليس هو الحال! يوجد في معظم الأحيان عدم توازن بين مقدار الشراء ومقدار أوامر البيع على الشبكات الخارجية ( القطيع ) . ولكن كما هو الحال في كل سوق مالي ،
يحتاج كل أمر إلى طرف مقابل ليتم تنفيذه. لحل هذه المشكلة ، يتم استخدام سوق الإنتربنك:
إذا كان هناك عدم توازن في الشبكات الخارجية ( القطيع ) ، فيجب على صناع السوق ( الاموال المحترفة ) شراء أو بيع الفرق (بين أوامر الشراء والبيع) في سوق ما بين البنوك لتحقيق التوازن.
يجب على البنوك الكبرى تقديم عرض أسعار لكل عملة. لذلك ، يعمل سوق الإنتربنك كمزود سيولة للقطيع! يجب أن يكون سوق الإنتربنك هو النظير لاختلال توازن القطيع.
إنها وظيفة سوق ما بين البنوك كصانع سوق. يرجى تذكر أن أكبر 8 بنوك مسؤولة عن أكثر من 70ظھ من الحجم اليومي في سوق الفوركس.
إذا كان القطيع صافيًا شراء ، فإن سوق الإنتربنك يكون صافياً بيع
ولكن متى يدخل القطيع في حالة اختلال (صافي قصير أم صافي طويل)؟ سيصبح هذا واضحًا في المقالة التالية.
...... يتبع 
المال المحترف
المواضيع المتشابهه 
74Likes
