المضاربة المبنية على نتائج البيانات- الأسترالي/دولار: تجارة الزوج قبيل صدور قرار فائدة بنك

المضاربة المبنية على نتائج البيانات- الأسترالي/دولار: تجارة الزوج قبيل صدور قرار فائدة بنك الاحتياطي الأسترالي

المضاربة المبنية على نتائج البيانات: قرار فائدة بنك الاحتياطي الأسترالي
لماذا يعدّ هذا الحدث مهمًّا:
من المرجّح أن يستجمع التسارع الصعودي الذي يختبره الدولار الأسترالي في الآونة الأخيرة الزخم خلال الأسبوع المقبل، إذ يتوقّع أن يعمد البنك المركزي الى رفع تكاليف الإقتراض للمرّة الأولى في خمسة أشهر، وقد يولّد البيان الذي سيلي قرار الفائدة موجة من التذبذبات في معدّلات الصرف، إذ يقيّم المستثمرون آفاق السياسة المستقبلية. مع ذلك، من المحتمل أن يفاجىء البنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق ويحافظ على موقف حيادي في أكتوبر نظرًا للغموض الذي يخّيم على آفاق الاقتصاد العالمي.

ما هو المتوقع؟
وقت الاصدار: 10/05/2010 3:30 ت.غ، 23:30 بتوقيت نيويورك
تاثير مباشر على: AUDUSD
المتوقع: 4.75%
السابق: 4.50%

هل سيثير هذا الحدث تحركات في الأسواق (السيناريوهات المحتملة):
أظهر مسح أجرته وكالة بلومبرغ أنّ ثلاثة عشر خبير اقتصادي من أصل الواحد والعشرين الذين شملهم استطلاع الرأي يرجّحون أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي معدّلات الفائدة الى 4.75% من 4.50% في الشهر السابق، بينما يقدّر المشاركون في الأسواق بنسبة 52% فرص رفع المعدّلات بمقدار 25 نقطة أساسية وفقًا لمقياس Credit Suisse لمقايضات اللّيلة الواحدة. ومن المحتمل أن يبقي التباين الذي يحيط بآفاق قرار الفائدة تجارات زوج الأسترالي/دولار مقيّدة ضمن نطاق ضيّق في الأسبوع المقبل، بيد أنّ توقّعات زيادة تكاليف الاقتراض قد تدفع معدّلات الصرف الى الاستمرار في الانحسار ضمن القناة الصعودية التي نشأت اعتبارًا من شهر أغسطس، نظرًا للإتّجاه الهبوطي الكامن وراء الدولار الأميركي.

هل سيثير هذا الحدث تحركات في الأسواق (السيناريوهات المحتملة):
أظهر مسح أجرته وكالة بلومبرغ أنّ ثلاثة عشر خبير اقتصادي من أصل الواحد والعشرين الذين شملهم استطلاع الرأي يرجّحون أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي معدّلات الفائدة الى 4.75% من 4.50% في الشهر السابق، بينما يقدّر المشاركون في الأسواق بنسبة 52% فرص رفع المعدّلات بمقدار 25 نقطة أساسية وفقًا لمقياس Credit Suisse لمقايضات اللّيلة الواحدة. ومن المحتمل أن يبقي التباين الذي يحيط بآفاق قرار الفائدة تجارات زوج الأسترالي/دولار مقيّدة ضمن نطاق ضيّق في الأسبوع المقبل، بيد أنّ توقّعات زيادة تكاليف الاقتراض قد تدفع معدّلات الصرف الى الاستمرار في الانحسار ضمن القناة الصعودية التي نشأت اعتبارًا من شهر أغسطس، نظرًا للإتّجاه الهبوطي الكامن وراء الدولار الأميركي.

القراءة الإيجابيّة
بيّن تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي في الفصل الثاني توسّع الأنشطة الاقتصادية بنسبة 1.2% مقارنة بالأشهر الثلاثة الأولى من العام، لتسجّل أوسع تقدّم لها منذ العام 2007، بينما ارتفعت أرباح الشركات الأسترالية وفق أسرع وتيرة لها في ثلاثة أعوام، إذ تستفيد المنطقة من ازدهار التجارات العالمية. وفي ظلّ استجماع الانتعاش للزخم، قد يعمد بنك الاحتياطي الأسترالي الى تشديد سياسته النقدية بشكل أكبر خلال الأشهر القادمة، ومن المحتمل أن تدفع التعليقات الإيجابية في أعقاب قرار الفائدة بمعدّلات الصرف بإتّجاه مستويات التعادل، بما أنّها تسعى الى تصحيح التراجع الذي تختبره اعتبارًا من العام 2008.

القراءة السلبيّة
مع ذلك، في ظلّ تباطؤ وتيرة انتعاش التجارات العالمية، في وقت تواصل الأسر والشركات مواجهة تشديدًا في الشروط الإئتمانية، قد يفاجىء البنك المركزي الأسواق ويعتمد نهج التريّث والترقّب، إذ لا يزال الغموض يحيط بالآفاق الاقتصادية. في حال أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي معدّلات الفائدة ثابتة عند 4.50%، واعتمد آفاقًا محايدة للسياسة المستقبلية، من المرجّح أن يرزح الدولار الأسترالي تحت وطأة الضغوطات، ما قد يدفع زوج الأسترالي/دولار الى تسجيل اختراق للقناة الصعودية الضيّقة، إذ لا يزال التسارع الصعودي يتواجد ضمن مناطق مقاومة قويّة.

كيفيّة تجارة هذا الحدث
تعزّز توقّعات ارتفاع معدّل السيولة الآفاق الإيجابية للدولار الأسترالي، ومن المرجّح أن تمهّد تحرّكات الأسعار عقب صدور قرار الفائدة الطريق أمام دخول مواقع شراء الدولار الأسترالي. لذلك، في حال رفع بنك الاحتياطي الأسترالي معدّلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية واعتمد آفاقًا متفائلة للسياسة المستقبلية، نتطلع الى تجارة الزوج وفق شمعة خضراء في الرسم البياني 5 دقائق مباشرة بعد الاصدار، وذلك للتأكد من اتجاه الأسعار قبل فتح عملية شراء جديدة لعقدين عند الأسترالي/دولار. وحالما يتم استيفاء هذه الشروط، يمكننا تحديد نقاط الوقف الرئيسية عند القمة المحققة مؤخرا أو على بعد مسافة معقولة مع الأخذ بعين الاعتبار التذبذبات، لتمكننا هذه المستويات من تحديد الهدف الأول. وسيتم تحديد الهدف الثاني على أساس التقديرات الخاصة، لنقوم بنقل نقاط وقف العقود الثانية عند بلوغ التجارة الأولى هدفها من أجل الحفاظ على مكاسبنا.
من ناحية أخرى، قد يدفع الغموض الذي يخيّم على الانتعاش العالمي الذي يتزامن معالضعف القائم في القطاع المصرفي بنك الاحتياطي الأسترالي الى اعتماد نهج التريّث والترقّب في المستقبل، في ظلّ تباطؤ وتيرة ازدهار التجارات العالمية. ونتيجة لذلك، إذا ما أبقى البنك المركزي معدّل السيولة عند 4.50% وحافظ على آفاق محايدة للسياسة المستقبلية، سنتّبع في عمليات بيع الأسترالي/دولار، الاستراتيجية عينها التي تم انتهاجها لمواقع الشراء المبيّنة أعلاه، وانما في الاتجاه المعاكس.

الى ماذا نتطلع قبيل الاصدار
يمكن للتجار الذين لديهم القدرة على الوصول الى عمق السوق من خلال منصة [عذراً, فقط الأعضاء يمكنهم مشاهدة الروابط ] التي توفرها FXCM استخدامها لتقييم مدى فعالية البيانات الاقتصادية التي تم اصدارها الى جانب القائها الضوء على تحيز اتجاه السوق. ومن المرجح ان يتبلور تزايد أحجام التدفقات الذي يسبق الاصدار في متابعة أي تحرك، في حين ان اختلال السيولة المتوافرة على صعيد أوامر الطلب مقابل عروض البيع في الأسواق سيوضح لنا الاتجاه الذي ترجحه المؤسسات الكبرى قبيل الاصدار: