تجارات السلع: عزّز تقرير المخزونات الإيجابي عقود النفط الخام، واستعادت عقود الذهب مسارها ا

تجارات السلع – أسواق الطاقة
عزّز تقرير المخزونات الإيجابي عقود النفط الخام
النفط الخام -//88.24$ 0.43$ 0.49%
التعليقات: ارتفعت عقود النفط الخام للمرّة السابعة على التوالي في خلال ثمانية دورات، إذ قابل التقرير الإيجابي للغاية لمخزونات النفط ضعف أسواق الأسهم الأميركية. استقرّت عقود النفط الخام عند 87.81$، مرتفعة بقيمة 1.09$ أو ما يعادل 1.26%، وقد بلغت ذروة جديدة لخمسة وعشرين شهرًا وتجاوزت قمّة العام السابقة القائمة عند 87.15$. الأسعار في الوقت الراهن في صدد الخروج من نطاق قيّد تجاراتها على طول ثلاثة عشر شهرًا.
ما من عوامل كثيرة تتمتّع بالقدرة على ايقاف ارتفاع أسعار النفط، في ظلّ عودة المخزونات الى مستوياتها الطبيعية واستمرار مناعة الآفاق الاقتصادية العالمية. وفي وقت لا يستبعد نشوء تصحيح طفيف، يعتبر الإتّجاه صعودي ونتوقّع تجاوز أسعار النفط مستوى 90$ في الأيّام والأشهر المقبلة. كما لا يمكن استبعاد اجتياز الأسعار سعر 100$ في وقت ما من العام 2011.
وعند إلقاء نظرة على تقرير وزارة الطاقة الأخير لمخزونات النفط الأميركي، نلاحظ انخفاض مخزونات النفط الخام بمقدار 3.2 مليون برميل، وتراجع مخزونات الوقود بمقدار 1.9 مليون برميل، ومخزونات المواد المقطّرة بمقدار 5.0 ملايين برميل ، الى جانب هبوط إجمالي مخزونات النفط بمقدار 11.8 مليون برميل. كما هوى فائض إجمالي النفط الى أدنى مستوى له منذ الأسبوع المنتهي في السادس من أغسطس. تتساوى أرقام مخزونات الوقود مع تلك المسجّلة في العام المنصرم، بينما تتجاوز مخزونات المواد المقطّرة مستويات العام السابق. علاوة على ذلك، تشهد الطلبات نموًا بفضل ارتفاع طلبات المواد المقطّرة. لا تزال الواردات والقدرة الإستغلالية لمعامل التكرير تبلغ مستويات متدنّية.
الآفاق الفنّية: اخترقت الأسعار مستوى المقاومة القائم عند 87.15$، قمّة مزدوجة رئيسية نشأت بين شهري أبريل ومايو. اعتبارًا من هذه المرحلة، تستهدف التحرّكات الصعودية قمّة القناة الصعودية التي تشكّلت في الشهر الستّة الماضية، الآن عند 89.88$. كما يتواجد الدعم الرئيسي عند خط الترند الصعودي الذي نشأ اعتبارًا من أواخر شهر سبتمبر عند 83.70$.ِ

تجارات السلع – أسواق المعادن
استعادت عقود الذهب مسارها الصعودي متجاوزة مستوى 1400$ على خلفية تهافت التّجار على الشراء في خضمّ التحرّكات الهبوطية
الذهب - 1408.80$ // 4.90$ // 0.35%
التعليقات: ارتفعت عقود الذهب وتجاوزت مستوى 1400$، متجاهلة مرّة أخرى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي. اكتسبت الأسعار 11% أو ما يوازي 0.79%، لتستقرّ عند 1403.90$. كما تقدّم الدولار الأميركي بقيمة 0.24$ أو ما يعادل 0.3%، وهو رابع تقدّم له في أيّام عدّة.
القوّة التي يتحصّن بها المعدن الأصفر مثيرة للدهشة. كما أوردنا يوم أمس، يعتبر تجّار الذهب ارتداد الدولار بمثابة تصحيح للإتّجاه الهبوطي الطويل الأجل. نجح التّجار في شراء الذهب في خضمّ التحرّكات الإنخفاضية، ولا تزال هذه الاستراتيجية الأفضل بالنسبة الى تجّار الأجل القريب الذي يسعون الى تداول المعدن.
أمّا على صعيد الأجل البعيد، أورنا في الأمس أنّه "من أجل استدامة اتّجاه الذهب الهبوطي، ينبغي على المصارف المركزية حول العالم البدء على الأقلّ بوضع حدّ لنهج تيسير السياسة النقدية السائد. في حال تزايدت توقّعات رفع كلّ من بنك الاحتياطي الفدرالي والبنك المركزي الأوروبي لمعدّلات فائدته، سيكون ذلك بمثابة المحفز الكامن وراء هروب رؤوس الأموال الإستثمارية المرتبطة بالذهب. لكن من المستبعد إضفاء أي زيادات على تكاليف الإقتراض في القريب العاجل."
في حال بدأ النمو في الإقتصادات المتقدّمة كالولايات المتّحدة على سبيل المثال بالإزدهار، سيعد ذلك بمثابة دليل على رفع معدّلات الفائدة. بناء عليه، سنعتبر صدور بيانات اقتصادية ايجابية أمرًا سلبيًا بالنسبة الى الذهب في المستقبل.
الآفاق الفنّية: تختبر الأسعار فترة من التوطيد بين مستوى 1414.82$، وهو توسّع فيبوناتشي 138.2% للتأرجحات الإنخفاضية المسجّلة بين 14/10 و22/10، ومستوى المقاومة الذي تحوّل الى دعم عند 1387.35$، ذروة التأرجحات المسجّلة في منتصف أكتوبر. كما يستهدف أي اختراق صعودي مستوى توسّع 161.8% عند 1431.78$، بينما يستهدف تجدّد عمليات البيع مستوى فيب 76.4% عند 1370.38$.
الفضّة -// 27.59$ 0.33$ 1.22%
التعليقات: لم تشهد عقود الفضّة أي تغيير يذكر، أقلّة في ما يتعلّق بما توقّعناه مؤخّرًا. ارتفع المعدن بقيمة 0.34$ أو ما يعادل 1.26%، سيناريو مماثل لما ختبرته عقود الذهب. كما عادت الأسعار الى الارتفاع خلال تجارات ليلة أمس، بيد أنّها لا تزال دون ذروة الثلاثين عامّا التي نشأت في وقت سابق من هذا الأسبوع فوق مستوى 29$.
يبلغ معدّل الذهب/الفضّة 51، وهو يتواجد بالقرب من أدنى مستويات سجّلها هذا العام، وبمحاذاة تلك التي بلغها في فبراير 2008. (يقيس معدّل الذهب/الفضّة الأداء النسبي للمعدنين الثمينين. ويشير ارتفاع المعدّل الى تفوّق المعدن الأصفر في أدائه، بينما يدلّ انخفاضه على تسجيل الفضّة أداءًا متميّزًا.)
الآفاق الفنّية: اخترقت الأسعار الحدود العليا لتشكّل المثلّث الهبوطي الذي نشأ في الساعات الأربع والعشرين السابقة، مستهدفة المقاومة القائمة عند 28.15$، قمّة نطاق قريب الأجل. كما يستهدف أي اختراق صعودي مستوى 29.00$. يتمركز الدعم الرئيسي عند 26.59$.

Daily FX