موسوعة الفوركس التعليمية للمبتدئين

الله يسلمك ويخليك اخي العزيز

وبعد قليل ان شاء الله الدرس القادم

فائق تحياتي

على بركة الله نكمل



روابط الدروس السابقة
المقدمة

الدرس الاول : ما هو الفوركس


الدرس الثاني : مفاهيم اساسية ، الجزء الاول : الربح والخسارة ، العملات ، زوج العملات ، العملة الاساس والعملة المقابلة ، أنواع ازواج العملة

الدرس الثالث : مفاهيم اساسية ، الجزء الثاني : سعر الصرف ، النقطة PIP ، المتاجرة بالهامش ، الرافعة المالية ، السبريد

الدرس الرابع
مفاهيم أساسية
الجزء الثالث

سنتناول اليوم ان شاء الله مفهوم جديد من مفاهيم عالم الفوركس وهو :

الهامش المتاح والهامش المستخدم
Usable & Used Margins

كما عرفنا في الدرس الماضي ان تجارة الفوركس تعتمد على المتاجرة بنظام الهامش حيث يتم مضاعفة مبلغ معين من رأس المال بقيمة الرافعة المستخدمة ، مثل مضاعفة 100 دولار الى 10000 دولار باستخدام رافعة 100:1

ومبدئيا يمكننا ان نقول ان الـ 100 دولار هذه هي الهامش الذي استخدمته شركة الوساطة المالية لتضاعفه وذلك لاتمام صفقة البيع او الشراء المطلوبة ، على زوج العملة المطلوب ولهذا سنطلق على الـ100 دولار الهامش المستخدم ، اي القيمة المستخدمة من راس المال لاتمام الصفقة

فلو كان رأس مالك مثلا 1000 دولار وتم استخدام 100 دولار كهامش مستخدم لاتمام صفقة على زوج عملات ما فإن المبلغ المتبقي من راس المال يساوي طبعا 900 دولار وهذا المبلغ يطلق عليه الهامش المتاح

متاح لأنه يمكنك استخدامه لفتح صفقات اخرى لو احببت

السؤال الآن ، ما الفائدة من ذلك؟

اي ماذا نستفيد من معرفة الهامش المتاح والهامش المستخدم؟

في الواقع هذا المفهوم من أهم المفاهيم التي تختص بمتاجرة الفوركس وذلك لأن عملية الربح والخسارة تتوقف على قيمة الهامش المتاح والهامش المستخدم

كيف ذلك؟

لنفترض انك فتحت صفقة احتاجت لاستخدام 200 دولار امريكي كهامش مستخدم ( تم مضاعفته باستخدام الرافعة المستخدمة ) وكان رأس مالك 1000 دولار ، فإن الباقي من راس مالك هو 800 دولار وهذا هو الهامش المتاح

و حدث ان خسرت الصفقة 200 نقطة وكانت قيمة النقطة 3 دولار اي ان قيمة الخسارة الحالية 600 دولار وهذه القيمة بالطبع ستخصم من الهامش المتاح ليصبح 800 ـ 600 = 200 دولار متبقية كهامش متاح وبالتالي فإن اي خسارة اخرى قد تتسبب في خسارة كامل قيمة الهامش المتاح

اي انه لو وصلت الخسارة الى حدود 250 نقطة فإن قيمة الخسارة ستكون 250 × 3 = 750 اي اقل بـ 50 دولار من قيمة الهامش المتاح وهو في حالتنا هذه 800 دولار

وهذا بالطبع وضع خطر لأن استمرار الخسارة سيتسبب في خسارة كامل الهامش المتاح

اذا ، ماذا لو حدث ووصلت قيمة الخسارة قيمة الهامش المتاح؟

في الواقع هذا اسوء ما يمكن ان يحدث لأي متاجر في عالم الفوركس لأن ذلك يعني خسارة معظم رأس المال وعندها سترسل شركة الوساطة المالية نداء يسمى نداء الهامش Margin Call وهو يفيد بأن المبلغ المتاح ( الهامش المتاح ) في حساب المتداول قد انتهى واصبحت قيمته صفر

وستقوم الشركة باغلاق الصفقة تلقائيا وهذه العملية تسمى Auto Close وذلك لأن الشركة لن تتحمل اي خسارة تزيد عن خسارة الهامش المتاح لأنها لا تتحمل معك اي خسارة كما انها لا تشاركك اي ارباح

اي ان المتداول قد خسر كامل قيمة الهامش المتاح وفي مثالنا السابق كانت هذه القيمة 800 دولار مقابل 200 دولار كانت قيمة محجوزة كهامش مستخدم وهذه القيمة لا يخسرها المتداول وتبقى في حسابه بعد خسارته الهامش المتاح

أي ان الهامش المستخدم هو القيمة المستخدمة لتفعيل الصفقة ( او الصفقات ) و هذه القيمة من رأس المال لا يخسرها المتداول حتى وان خسر كامل الهامش المتاح

اما الهامش المتاح فهو الفرق بين رأس المال ككل و الهامش المستخدم وهو اقصى مبلغ يمكن للمتداول ان يخسره ولكن خسارته تعني نداء الهامش Margin Call

ملاحظة هامة

بعض شركات الوساطة المالية تعتبر قيمة الهامش المستخدم من ضمن قيمة الهامش المتاح ويمكن للمتداول استخدامها كهامش متاح وذلك لاتاحة الفرصة للمتداول بالمتاجرة باكبر هامش متاح ممكن ولكن في هذه الحالة خسارة الهامش المتاح يعني خسارة كامل رأس المال بما فيه الهامش المستخدم ولهذا يرجى الانتباه في مثل هذه الحالة

كيف يتم حساب الهامش المستخدم؟

افترضنا في المثال اعلاه بأن الهامش المستخدم قد يكون 100 او 200 دولار ولكن هذا الافتراض غير دقيق وفي الواقع يتم حساب الهامش المستخدم بشكل من الدقة و بقاعدة ثابتة وهي:

الهامش المستخدم = عدد العقود المفتوحة * حجم العقد ÷ نسبة المضاعفة

حيث نسبة المضاعفة Leverage هي كما عرفناها 100:1 او 200:1 .. الخ ، اي يمكننا ان نقول نسبة المضاعفة اما ان تكون 100 او 200 او 300 .. الخ عند حساب الهامش المستخدم

هذه نسبة المضاعفة فماذا بشأن عدد العقود وحجم العقد؟

حجم العقد Contract Size

يعني حجم العقد القيمة الفعلية التي يتم المتاجرة بها ، فانت عندما تشتري زوج اليورو ـ الدولار الامريكي فإنك ستشتري مثلا 10000 يورو بما يقابلها بالدولار الامريكي وهنا القيمة 10000 هي حجم العقد

ولكن في عالم الفوركس يكون حجم العقد محدد مسبق اي انه لا يمكن للمتداول ان يحدد بنفسه حجم العقد وانما يتم تحديده من قبل شركة الوساطة نفسها فقد لا يمكنك ان تشتري 15000 يورو مقابل الامريكي مثلا حيث انه في عالم الفوركس يتم التعامل بما يسمى باللوت Lot وهو وحدة قياس لحجم العقد مثلها مثل اي وحدة قياس لقيمة سلعة معينة

اللوت Lot

اللوت هو اقل قيمة يمكن المتاجرة بها من العملة

فالامر غير اختياري في سوق العملات ولا يمكنك تحديد حجم العقد بنفسه ، فاللوت الواحد يعبر عن قيمة حجم العقد ويمكنك المتاجرة بأكثر من لوت لمضاعفة قيمة المتاجرة

وللتبسيط ، سوق العملات لا يسمح بالمتاجرة الا بقيمة اللوت الواحد كحد ادنى اي انه لا يمكنك المتاجرة بنصف لوت او ربع لوت وانما بلوت واحد او مضاعفاته وقيمة اللوت المتاجر به يعبر عن حجم العقد

قيمة اللوت

تختلف قيمة اللوت حسب نوع الحساب المستخدم ، فالمتداول يمكنه فتح احد ثلاثة انواع من الحسابات كما يلي:

أنواع الحسابات

النوع الاول من الحسابات يسمى الحساب القياسي او العادي Standard Account

يكون فيها اللوت ( حجم العقد ) مساوي لـ 100,000

أي لشراء واحد لوت يورو مقابل الدولار الامريكي فإنك ستدفع ما يقابل 100,000 يورو بالدولار الامريكي

النوع الثاني من الحسابات يسمى الحساب المتوسط Mini Account

ويكون فيه قيمة اللوت الواحد 10,000

اي لشراء واحد لوت من الباوند امام الامريكي فإنك تدفع ما يساوي 10,000 باوند بالدولار الامريكي

النوع الثالث من الحسابات يسمى الحساب المصغر Micro Account

يكون فيه قيمة اللوت الواحد 1000

اي انك لشراء لوت دولار امريكي مقابل الين الياباني فإنك تدفع ما يساوي 1000 دولار امريكي بالين الياباني

ومن الواضح طبعا ان قيمة النقطة PIP ستختلف حسب نوع الحساب لأن شراء لوت في الحساب العادي يعني شراء 100,000 من العملة بينما في الحساب المتوسط فإنه يتم شراء 10,000 فقط من العملة وهذا يعني قيمة النقطة ستكون اقل بالطبع في الحساب المتوسط عنها في الحساب العادي

نعود لحساب الهامش المستخدم ...

المعادلة كما ذكرنا اعلاه هي :

الهامش المستخدم = عدد العقود × حجم العقد ÷ نسبة المضاعفة

فمثلا لو انك اشتريت 3 لوت يورو مقابل الامريكي وكان حسابك من النوع العادي ونسبة المضاعفة هي 100:1 فإن الهامش المستخدم سيتم حسابه كالآتي:

الهامش المستخدم = 3 × 100000 ÷ 100 = 3000 دولار

اي انه سيتم حجز 3000 دولار من رصيدك كهامش مستخدم وسيكون الباقي من رصيدك هامش متاح حسب المعادلة التالية:

الهامش المتاح = الرصيد ـ الهامش المستخدم

وفي حالتنا ، لو ان رصيدك يساوي 10000 دولار فإن الهامش المتاح سيكون :

الهامش المتاح = 10000 ـ 3000 = 7000 دولار

وهذا يعني ان اقصى مبلغ يمكن خسارته لا قدر الله هو 7000 دولار وسيتبقى 3000 دولار كهامش مستخدم

وللعلم ، فإن برنامج التداول الخاص بشركة الوساطة المالية التي تتعامل معها سيقوم بنفسه بحساب كل من الهامش المستخدم والهامش المتاح وبشكل مباشر بمجرد فتح اي صفقة ولهذا فإنك لن تقوم باجراء هذه العمليات الحسابية بنفسك ولكن الالمام بها مهم طبعا

وبمعرفة كل ذلك يمكننا ان نركز على النقاط التالية :

كلما ازداد عدد العقود كلما ازدادت قيمة الهامش المستخدم وقلت قيمة الهامش المتاح

الهامش المستخدم يعتبر كعربون لاتمام الصفقة ويسترد بمجرد ان يتم اغلاق الصفقة سواء بالربح او الخسارة

الهامش المتاح يستخدم لاتاحة الفرصة لحركة السوق سواء بالربح او الخسارة و الانتظار حتى يصل السعر الى الهدف المرغوب او الخسارة المحددة

تختلف قيمة اللوت من حساب الى آخر كما تختلف قيمة النقطة من حساب الى آخر ايضا

انواع الحسابات تسمح لاكبر عدد من المتداولين بالتداول في سوق العملات حسب رصيد كل منهم


وفي ختام درس اليوم ، اتمنى للجميع التوفيق والسداد و ان يتضاعف باستمرار الهامش المتاح لكل المتداولين و انا في انتظار اي اسئلة او استفسارات حول الموضوع

و للتفاعل والنقاش اترككم مع هذه الاسئلة :

1 ـ ما هي قيمة النقطة في الحساب المتوسط Mini Account لو انك فتحت صفقة بـ 5 لوت لشراء اليورو مقابل الامريكي

2 ـ احسب الهامش المستخدم والهامش المتاح لو انك فتحت صفقة بيع بـ 4 لوت وكان الحساب مصغر و كانت العملة هي الباوند امريكي

3 ـ كيف تستفيد من معرفة قيمة الهامش المتاح للحد من الخسارة

اتمنى التفاعل من الجميع ...

فائق تحياتي

من يجاوب الاسئلة؟؟

فائق تحياتي

بارك الله فيك اخت مريم

والف شكر على المتابعة

فائق تحياتي