شرح المتوسطات المتحركة

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ali85

هي أكثر الأدوات الفنية استخداماً من قبل المحللين الفنيين والماليين والاستراتيجيين أيضا..
والسبب يعود أنها الأداة التي تعطي القيمة النموذجية لمجموعه بيانات سواء كانت يوميه أو أسبوعيه أو غيرها.
أي أنها أداه تقوم بتنقية وتصفيه هذه البيانات من التذبذبات الحادة التي تصاحب التقلبات الدورية والموسمية من نتائج أرباح وأوضاع عامه لتعطي مناطق و اتجاهات الحركة الحقيقية.
وتستطيع بعد ذالك تحديد المسار أو الاتجاه أو المنطقة التي تتحرك فيها الأسعار حسب فتره هذه البيانات
وهي مؤشرات تابعه للسعر ومتأخرة عنه..أي أنها تابعه له
يعني>>>المتوسط هو فلتر البيانات الذي يساعد على توضيح الرؤية.
ولمعرفه المناطق السلبية والمناطق الايجابية لمتوسطات
يجب علينا معرفه إشارات الدخول والخروج حسب حركه هذه المتوسطات.


مناطق الدخول أو ما يعرف بالعبور الذهبي"golden cross"
هي منطقه اختراق خط السعر للمتوسط الحركي
أو اختراق متوسط قصير لمتوسط طويل
أي أن يكون التداول فوق المتوسط الحركي
أي أننا في مناطق قوه و ثقة واندفاع للأعلى.


مناطق الخروج أو ما يعرف بالعبور القاتل"dead cross"
هي منطقه كسر خط السعر للمتوسط الحركي
أو كسر متوسط قصير لمتوسط طويل
أي أن يكون التداول تحت المتوسط الحركي
أي أننا في مناطق ضعف مصحوبة بانعدام الثقة.


أيضا كلما كانت فتره المتوسط قصيرة كلما زادت التعرجات وزادت معه التقاطعات الإيجابية والسلبية مما ينتج عنها قرارات دخول وخروج خاطئة تسبب خسائر كبيره وحيره أكثر..
وهو ما يسمى " الإشارات الخاطئة false signals"


أيضا تكثر الإشارات الخاطئة في حال كانت الحركة جانبيه
وينصح بعدم المغامرة بعطاء إشارات العبور أهميه كبيره في مثل هذه الحالات
والتي تسبب خسائر كبيره.
وتعرف هذه الحركة بـ " لسعات الأسعار whipsaws "


وعموما فإن حركه المتوسطات ذات الفترات الطويلة والتي تحتوي بيانات أطول
"long moving average"
تكون أكثر ثقة ورزانة من المتوسطات ذات الفترة القصيرة التي تحتوي بيانات قصيرة
"short moving average"


ومن المزايا التي تجعل هذا المؤشر أهم المؤشرات وأصدقها على الإطلاق كونه مبني على الأسعار الحقيقية ويتبعها, بخلاف بعض المؤشرات التي تحوي معادلات معقده يدخل فيها أحجام التداول وعدد الصفقات وقيمها وغيره.
أيضا هي أفضل وأصدق من متابعه الحركة ألسعريه وفق خطوط الاتجاه والتي يختلف المحللين في تحديدها بدقه
ويكون كل محلل له خط مخالف ومغاير عن محلل آخر وبفوارق تكون كبيره أحيانا.
فأن المتوسط الحركي يحوي عمليه حسابيه موحده للجميع.


ولذالك نجد أن اغلب المحللين الذين يعتمدون على "خبير الكتروني"في تحديد إشارات الدخول والخروج
هو يعتمدون أساسا على تقاطعات متوسطات حسابيه حركيه للأسعار أو للمؤشرات.
وما يميز هذا النوع من المؤشرات هو اعتماده الكلي على الحركة ألسعريه بغض النظر عن إحجام التداول وقيمتها
مما لا يدع مجال للعاطفة في اتخاذ القرارات.


وبالتعمق أكثر في تفاصيل هذه المتوسطات..
نجد أن لها طرق حساب وأوزان متعددة
يختلف المحللين في التعامل معها وإعطاء احدها الثقة أكثر من الأخر.
حيث نستطيع احتساب حركه المتوسط حسب أسعار:-
الإغلاق أو الافتتاح أو الأعلى أو الأدنى
كل محلل له أسلوبه في التعاطي معها
رغم أن الأغلبية يتعامل مع أسعار الإغلاق حيث أنها تمثل المحصلة النهائية.


أيضا للمتوسطات الحركية أنواع عديدة ..
ولكل نوع أسلوب وعمليه حسابيه ونتائج وعيوب ومزايا تختلف عن الأخر.
سوف نتطرق في هذا الموضوع لأهم هذه الأنواع والأكثر شيوع بين المحللين ونحاول تصنيفها وشرحها ليسهل فهمها و الاستفادة منها.


أنواع المتوسطات الحركية :-



1- المتوسط الحركي البسيط
" simple moving average " SMA


يعتبر هذا النوع من أكثر المتوسطات انتشار بين المتداولين والسبب يعود لسهولته وكونه أول أنواع المتوسطات معرفه وانتشار.
ولكن ومع مرور الزمن والتطورات في العمليات الحسابية لتطويع هذه المتوسطات وفق ما يتناسب مع طموحات المحلل وتطلعاته, أصبح لدى المحلل خيارات أفضل.
وعيب هذا النوع من المتوسطات كونه يعطي كل الأسعار نفس الأهمية والثقل داخل السلسلة الزمنية سواء كانت حديثه أم قديمه.لذلك لا تستطيع الاعتماد عليه كليا لمعرفه التغيرات الحديثة مقارنه بالقديمة.
فالطريقة المعتمدة لحساب هذا المتوسط تعطي كل فتره داخل السلسلة الزمنية حسابها حسب قيمتها بغض النظر عن زمنها وموقعها
أيضا يتجاهل هذا النوع من المتوسطات أول فتره سعريه في السلسلة بعد الدخول في فتره جديدة ولا يعيرها أي اهتمام ولا يدخلها في حساباته المستقبلية.


والعملية الحسابية لهذا النوع هي ..
(جمع الأسعار لكل الفترات الزمنية وقسمتها على عددها)
وفي اليوم التالي نقوم بحذف أول يوم في السلسلة الزمنية ونضيف اليوم الجديد ونقسم على نفس عدد الفترة...وهكذا
وكما هو واضح من العملية الحسابية تجاهل اليوم الأول للسلسلة بعد أضافه يوم جديد.


2- المتوسط الحركي المرجح أو ألوزني
" weighted moving average " WMA


وهو المفضل لدى كبار المحللين وخبراء البوصات العالمية
حيث انه متوسط يعطي لكل فتره أهميه نسبيه مختلفة حسب موقعها سواء كانت حديثه أم قديمه. ويأخذ في الاعتبار أهميه كبرا للأسعار ألحديثه.وهو ما يميز هذا النوع من المتوسطات.
ولهذا السبب أطلق على هذا النوع من المتوسطات الموزون أو المرجح لأنه يعطي ترجيح ووزن مختلف للأسعار حسب موقعها.
أي انه يعطي وزن وترجيح للسعر حسب موقعه في السلسلة الزمنية للبيانات
الفترة الأولى1 الفترة الثانية 2 الفترة الثالثة 3 ...وهكذا,,,,
وبذلك تكون طريقه حساب هذا المتوسط على النحو التالي:-
(ضرب قيمه كل فتره بموقعها وجمعهم وقسمتهم على عدد الفترات).
وبذلك نكون أعطينا لكل فتره أهميتها ترجيحا لموقعها في السلسلة الزمنية.
ويعيب هذا النوع من المتوسطات ما يعيب سابقه"البسيط"
حيث أن كلا المتوسطين يتجاهلان الفترة الأولى ويسقطانها من السلسلة الحسابية كليا بعد دخول فتره جديدة في السلسلة الحسابية.


3- المتوسط الحركي الأُسي
" exponential moving average " EMA


وهو المتوسط الذي استطاعت عمليته الحسابية الأسيه جمع كل الأسعار وإدخالها ضمن السلسلة الحسابية الزمنية المحددة لكل فتره ولم يتجاهل أي أسعار قديمه
بل أدخلها ضمن حسابات السلسلة ألحديثه.
وهو ما يعتقد كبار المحللين بأهمية الرجوع والنظر إليه باعتباره الأقوى والأصدق خصوصا للفترات الطويلة.حيث انه لا يتجاهل الفترات القديمة مثل النوعين السابقين حيث أن لكل فتره قديمه أهميه متناقصة حسب موقعها.
ولهذا المتوسط عمليه حسابيه معقده وصعبه وطويلة جدا ولهذا السبب يكون من المهم استخدام الحاسب الآلي لإتمام مثل هذه العمليات المعقدة.


الفتره الزمنية للمتوسطات الحركيه:-


بعد النظر لأهمية المتوسط الحركية والنظر لأنواع المتوسطات وأهمية كل واحد منها وطريقه عمله..
ندخل الآن في الفترات الزمنية للمتوسط وكيف يتم اختيارها
ولماذا نختار فتره خلاف فتره أخرى..
يختلف كثير من المحللين كبارهم وصغارهم خبراءهم وحديثيهم في اختيار فترات المتوسط الحسابي.
ولكل محلل نظره وخبره وأسلوب واستراتيجيه تختلف عن الأخر
لذلك يختلفون في تحديد الفترات
ولا يوجد فتره معينه أثبتت دقتها علميا وأتفق عليها الجميع.
لذلك نقول أن لكل فتره زمنيه أرقامها
فحين نقوم مثلا بدراسة فتره يوميه على مدى ثلاث سنوات
تكون الفترة الزمنية للمتوسط طويلة . حيث أن الفترة القصير تكون ذات أهميه ضعيفة إن لم تكن معدومة.


إذا ومن خلال ما سبق نستطيع تحديد طول وقصر الفترة للمتوسط حسب طول وقصر فتره البيانات.
أيضا ينتشر بين المحللين أرقام محدده متعارف عليها ويكثر متابعيها وهو السبب في أهميتها.
وهي :-
5-10-14-21 للفترات القصيرة.
50-100-200 للفترات الطويلة.
ويعتبر المتوسط 200 من أهم هذه الأعداد حيث يتعامل معه كبار المحللين
وخبراء البورصات العالمية ويبنون عليه قراراتهم وقد اثبت دقته وأهميته على مدا طويل مما جعل العديد ينتبهون له ويضعون له جل اهتمامهم.


أيضا يفضل بعض المحللين الدقيقين والذين يجعلون لكل أسلوب أو نهج مبادئ علميه يبنون عليها دراساتهم بمتابعه المتوسطات على أساس أرقام فيبوناتشي الرياضية
وقد اشتقوا من هذه الأعداد أرقام للمتوسطات الحركية مبنية على النحو التالي:-


1+1=2
2+1=3
3+2=5
5+3=8
8+5=13
13+8=21
21+13=34
34+21=55
55+34=89
89+55=144
وهكذا ......

ويتفق الغالبية من المحللين في الطرفين على أهميه المتوسط 21
باعتباره يمثل عدد أيام الشهر العملية إذا علمنا أن الأسبوع العملي 5 أيام فقط.




منقول للفائده