لأن المستثمرون عادةً ما يكونون قلقين جداً على كيفية سير استثماراتهم، معرفة كيفية قياس نجاحها أمر مهم جداً. من أهم المصطلحات الاقتصادية التي يجب على كل المستثمر ألاطلاع عليها هي العائد على الاستثمار والعائد على الدخل. الكثير يعتقدون أن الاثنين هما متشابهين، إلا أنهما يشيران إلا شيئين مختلفين. في هذه المقالة سو نطلعك على ما هو الفرق بين الاثنين.
في حين أن الاثنان غالباً ما يستخدمان لوصف أداء الاستثمار، إلا أن العائد على الاستثمار والعائد على الدخل يختلفان كثيراً. إذا أخذنا بعين الاعتبار كيف يتم قياس كل منهما وما هي المعايير المكونة لكل منهما بالاضافة إلى أن كل منهما يعمل في فترات زمنية مختلفة يمكننا أن نلاحظ الفرق.
كل من معدل العائد والمردود يصفان أداء الاستثمارات على مدى فترة معينة من الزمن (عادةً سنة)، إلا أن لديهم العديد من الفروقات. معدل العائد هو وسيلة معينة للتعبير عن مجموع العائد من الاستثمار الذي يدل على زيادة نسبية أعلى من التكلفة الاستثمارية الأولية. بينما يبين المردود مقدار الدخل الذي قد عاد من الاستثمار على أساس التكلفة الأولية، ولكنه لا يشمل أرباح رأس المال عندما يتم احتسابه.
الفرق الرئيسي بين العوائد وأسعار الفائدة هو أن كل مصطلح يشير إلى الأدوات المالية المختلفة وعادة ما يتم احتسابهما بشكل سنوي. يشير سعر الفائدة عموماً للمبلغ التي يتقاضاه المقرض مثل البنك على القرض، وعادة ما يتم التعبير عنها بمعدل الفائدة السنوية.
يمكن تطبيق معدل العائد على ما يقارب أي استثمار، في حين أن العائد إلى حد ما أكثر محدود لأن ليس كل الاستثمارات تنتج الفائدة أو الأرباح. صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والسندات هي ثلاثة أنواع من الأوراق المالية الشائعة التي تحتوي على كل من معدلات العائد والمردود.
يمكن تعريف العائد على الإستتمار أو كما يشار إليه بالعائد الاجمالي على أنه العائد الذي جناه المستثمر بالفعل خلال فترة زمنية معينة في الماضي. يشمل العائد على الاستثمار عدة أشياء منها أسعار الفائدة،أرباح الأسهم وأرباح رأس المال (مثل زيادة في سعر السهم). بعبارة أخرى أن العائد ذات أثر رجعي أو ذات إعتماد على الماضي.
من الناحية الأخرى إن العائد عل الدخل هو ذات نظرة مستقبلية أو تطلع إلى الأمام. علاوة على ذلك فإنه يستخدم لقياس الدخل مثل الفوائد والارباح الذي يجنيه المستثمر متجاهلاً الأرباح الرأسمالية. هذا الدخل يؤخذ في إطار فترة زمنية معينة ثم يحسب على شكل سنوي مع افتراض أن الفائدة أو الأرباح سوف يتم تلقيها على نفس المعدل. كثيراً ما يستخدم العائد على الدخل لقياس أداء الديون أو لإحتساب السندات وفي معظم الحالات العائد الاجمالي لن يكون نفس العائد على الدخل بسبب التقلبات على الأسعار.
DailyFX
ما هو الفرق بين العائد على الإستثمار والمردود
