المضاربة المبنية على نتائج البيانات - اليورو/دولار: تجارة الزوج قبيل صدور التقديرات الأولي

المضاربة المبنية على نتائج البيانات - اليورو/دولار: تجارة الزوج قبيل صدور التقديرات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين الخاصّ بمنطقة اليورو
يتوقّع أن تزداد التقديرات الأوليّة للتضخّم الأوروبي وفق وتيرة سنويّة تبلغ 2.7% في إبريل، مسجّلة أسرع وتيرة نمو منذ شهر أكتوبر من العام 2008، ومن المرجّح أن يؤدّي ارتفاع أسعار المستهلكين الى اختبار العملة الموحّدة تحرّكات صعوديّة، في ظلّ مراهنة المستثمرين على تطبيع البنك المركزي الأوروبي سياسته النقديّة بشكل أكبر خلال الأشهر المقبلة.

المضاربة المبنية على نتائج البيانات: التقديرات الأوليّة لمؤشر أسعار المستهلكين الخاصّ بمنطقة اليورو
ما هو المتوقع؟
وقت الاصدار: 04/29/20119:00 ت.غ، 5:00 بتوقيت نيويورك
تاثير مباشر على: EUR/USD
المتوقع: 2.7%
السابق: 2.6%
توقعات دايلي أف. أكس. تتراوح ما بين 2.6% و2.7%


هل سيثير هذا الحدث تحركات في الأسواق (السيناريوهات المحتملة):
يتوقّع أن تزداد التقديرات الأوليّة للتضخّم الأوروبي وفق وتيرة سنويّة تبلغ 2.7% في إبريل، مسجّلة أسرع وتيرة نمو منذ شهر أكتوبر من العام 2008، ومن المرجّح أن يؤدّي ارتفاع أسعار المستهلكين الى اختبار العملة الموحّدة تحرّكات صعوديّة، في ظلّ مراهنة المستثمرين على تطبيع البنك المركزي الأوروبي سياسته النقديّة بشكل أكبر خلال الأشهر المقبلة. ونظرًا الى اعتماد مجلس الإدارة موقفًا أكثر صرامة في ما يتعلّق بالتضخّم، يتطلّع المشاركون في الأسواق الى ارتفاع معيار معدلات الفائدة بمقدار 0.75 نقطة خلال الأشهر الإثني عشر المقبلة بحسب مؤشر مقايضات الليلة الواحدة الصادر عن Credit Suisse، ومن المحتمل أن يواصل اليورو/دولار تقدّمه باتجاه مستوى 1.5000 على خلفيّة التزامه بالاتجاه الصعودي الذي نشأ مستهلّ العام. مع ذلك، وإذ خفّف رئيس البنك المركزي الأوروبي جان كلود تريشيه من وطأة النبرة المتفائلة التي كانت تطغى على التعليقات التي تتناول السياسة النقديّة، سيتطلّب تعزيز التسارع الصعودي للعملة الموحّدة ازدياد معدل التضخّم بشكل أكبر، في وقت ستكون ردود فعل الأسواق أزاء التقديرات الأوليّة لمؤشر أسعار المستهلكين وجيزة حتمًا، بما أن نسبة المشاركة تتضاءل قبيل عطلة نهاية الأسبوع.
وفي ظلّ استجماع الانتعاش الاقتصادي الزخم في أوروبا، ناهيك عن استمرار استفادة المنطقة من ازدهار التجارات العالميّة، قد ترى الشركات أن المجال متاح أمام تمرير ارتفاع التكاليف الى المستهلكين نظرًا الى مواجهتها ازديادًا في أسعار المدخلات. مع ذلك، وعلى خلفيّة تلاشي ثقة المستهلكين، من المحتمل أن يدفع تباطؤ إنفاق الأسر الشركات الى امتصاص زيادة التكاليف، ويقدّر أن تقلّل الشركات في أنحاء المنطقة أسعار المستهلكين في إطار مساعيها الرامية الى تحفيز الطلبات المحليّة. هذا ويرجّح أن يؤدّي استقرار معدل التضخّم الى اختبار اليورو/دولار تصحيحًا خلال الأجل القريب، في وقت يقوّض المستثمرون تخمينات ارتفاع تكاليف الاقتراض، كما نتطلّع الى قيام الزوج بتصحيح التقدّم الذي شهده مستهلّ الأسبوع، بما أن التسارع الصعودي قريب الأجل لا يزال ضمن منطقة مقاومة قويّة.

كيفيّة تجارة هذا الحدث
تعزّز توقعات تسارع وتيرة التضخّم حتمًا الآفاق الإيجابيّة للعملة الموحّدة، ومن المرجّح أن تمهّد ردود فعل الأسواق أزاء تقديرات مؤشر أسعار المستهلكين الطريق لشراء اليورو، في ظلّ التزامه بالاتجاه الصعودي الذي نشأ مستهلّ العام. ولذلك، إذا ما توسّع نمو الأسعار بنسبة 2.7% أو أكثر في إبريل، نتطلع الى تجارة الزوج وفق شمعة خضراء في الرسم البياني 5 دقائق مباشرة بعد الإصدار، وذلك للتأكد من اتجاه الأسعار قبل فتح عملية شراء جديدة لعقدين عند اليورو/دولار. وحالما يتم استيفاء هذه الشروط، يمكننا تحديد نقاط الوقف الرئيسية عند القمة المحققة مؤخرا أو على بعد مسافة معقولة مع الأخذ بعين الاعتبار التذبذبات، لتمكننا هذه المستويات من تحديد الهدف الأول. وسيتم تحديد الهدف الثاني على أساس التقديرات الخاصة، لنقوم بنقل نقاط وقف العقود الثانية عند بلوغ التجارة الأولى هدفها من أجل الحفاظ على مكاسبنا.
ومن ناحية أخرى، من المحتمل أن تدفع هشاشة انتعاش سوق العمل الأوروبيّة المقترنة بتباطؤ وتيرة استهلاك القطاع الخاصّ الشركات الى امتصاص ارتفاع أسعار المدخلات، ويقدّر أن يلقي تسجيل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين قراءة تتطابق مع التوقعات بثقله على معدلات الصرف، في ظلّ تقليص المستثمرين التخمينات التي تراهن على زيادة معدلات الفائدة مرّة جديدة خلال النصف الأوّل من العام. ونتيجة لذلك، إذا ما بقيت القراءة الرئيسيّة ثابتة على غير المتوقّع عند 2.6% أو تراجعت بشكل مفاجئ مقارنة بالشهر السابق، سنتّبع في عمليات بيع اليورو/دولارالاستراتيجية عينها التي تم انتهاجها لمواقع الشراء المبيّنة أعلاه، وانما في الاتجاه المعاكس.